Домой Блог

Картины и документы братьев Ананьевых нашлись на подмосковном складе у православной церкви

Фото Сергея Савостьянова / ТАСС

Следователи СК обнаружили картины и финансовые документы братьев Ананьевых на складе в Подмосковье около православного Смоленского храма. Среди полотен был портрет Алексея Ананьева, написанный маслом

Сотрудники Следственного комитета нашли более 200 картин и финансовые документы экс-владельцев Промсвязьбанка Дмитрия и Алексея Ананьевых на территории склада в городском округе Домодедово, сообщили в пресс-службе банка. Какие конкретно финансовые документы были найдены, пресс-служба не уточнила. Картины были вывезены из основанного Алексеем Ананьевым музея «Институт русского реалистического искусства» (ИРРИ) вопреки запрету Арбитражного суда, который наложил арест на активы братьев из-за убытков в 282 млрд рублей, причиненных Промсвязьбанку.

Следователи обнаружили полотна классиков соцреализма — Георгия Нисского, Исаака Бродского, Александра Дейнеки и других, оценочная стоимость которых превышает сотни миллионов рублей. Среди картин оказался и портрет Алексея Ананьева маслом. Картины транспортированы в специальные помещения для хранения.

О том, что картины Алексея Ананьева нашлись, первым сообщил telegram-канал Mash.

Склад, где хранились предметы искусства, располагается по адресу село Константиново, 81 в городском округе Домодедово, уточняет источник Forbes, знакомый с ситуацией. Этот склад расположен рядом со Смоленским храмом. По телефону, указанному на сайте Смоленского храма, уточнили, что склад к церкви не имеет никакого отношения — это отдельная организация в здании бывшего завода игрушек. «Уже неделю представители правоохранительных органов проводят какие-то действия, много журналистов, но храм работает», — сказал по телефону настоятель храма протоиерей Александр Казаченко.

В СПАРК по адресу склада указано больше десятка действующих компаний, среди которых ООО «Васко». Ее генеральный директор и совладелец Андрей Васильченко сказал Forbes, что его компания занимается управлением недвижимого имущества, но на остальные вопросы по поводу картин Ананьева отвечать отказался.

30 мая Арбитражный суд Москвы арестовал активы по иску об ущербе Промсвязьбанку в 282 млрд рублей. Среди активов оказались доли в компаниях, бизнес—джеты, автомобили, деньги на счетах, а также собрание картин из ИРРИ. После этого решения в музее сообщили, что арестованные картины ему не принадлежат, также не принадлежит бизнесменам и здание музея — управляют музеем и коллекцией коллектив менеджеров. А Промсвязьбанк указывал, что арестованных картин не оказалось в ИРРИ.

В декабре 2017 года Банк России санировал Промсвязьбанк из-за нехватки резервов и некачественного капитала. ЦБ тогда потребовал доначислить около 200 млрд рублей, но акционеры этих денег не нашли. На второй день после объявления о санации ЦБ заявил, что кредитные досье в банке были похищены, и регулятору пришлось обратиться в правоохранительные органы. Дмитрий Ананьев сейчас резидент Кипра и проживает в Лимасоле, говорил в суде его представитель.

Помимо арбитражного производства, братья Ананьевы проходят обвиняемыми и по уголовному делу. Их обвиняют в присвоении и растрате 66 млрд рублей и $575 млн в составе организованной группы, причинении имущественного ущерба путем обмана и злоупотребления доверием, а также в легализации преступных доходов. Братья объявлены в международный розыск.

Коллекция Ананьева (около 5,3 тысяч картин) — крупнейшая в мире коллекция живописи в стиле соцреализма, указывал Промсвязьбанк в суде. За два месяца до введения временной администрации в Промсвязьбанк Алексей Ананьев заключил брачный договор со своей супругой Дарьей после 29 лет брака. Согласно брачному договору, картины, а также несколько квартир и доли в офшорных компаниях, отходили в собственность Дарьи Ананьевой. Промсвязьбанк заподозрил в этом попытку сокрытия имущества от кредиторов Алексея Ананьева. Банк подал в суд, и в конце октября 2019 года брачный договор был признан недействительным.

Картины, счета, самолеты. Суд арестовал имущество братьев Ананьевых
«За сохранность работ сейчас нет тревоги»: удастся ли спасти музей Алексея Ананьева

Источник

Эра необанков: как финтех-компании вытесняют с рынка традиционные банки

Фото Getty Images

Тысячи стартапов по всему миру предлагают новые и традиционные финансовые услуги в мобильном формате для узких сегментов аудитории и привлекают миллиарды долларов венчурных инвестиций. Насколько сильно они угрожают традиционной банковской системе?

«Наши возможности безграничны», — амбициозно рассуждает 38-летний основатель и гендиректор сервиса MoneyLion Ди Чоуби. Интервью Forbes он дает во время прогулки по парку Мэдисон-сквер на Манхэттене, где под октябрьским солнцем золотятся дубы и ясени. Неподалеку, в квартале Флэтайрон, расположен тесный офис MoneyLion, где 65 сотрудников Чоуби упаковывают традиционные услуги банковской розницы в формат мобильного приложения. В ответ на просьбу назвать компании, которые его вдохновляют, предприниматель вспоминает два бренда, радикально изменивших представление американцев о том, как могут перемещаться деньги, — PayPal и Square. Два бренда совокупной стоимостью в $150 млрд. «MoneyLion станет оператором активов, частным банком для семей с годовым доходом в $50 000», — постулирует Чоуби собственную цель.

Нашествие необанков

У его приложения 5,7 млн пользователей — еще год назад их было 3 млн. Каждый шестой — платный клиент. Портрет пользователя MoneyLion необычен для рынка управления активами: обычно это житель штатов вроде Техаса и Огайо, готовый платить $20 в месяц за обслуживание счета в приложении, отслеживание собственного кредитного рейтинга и получение небольших займов под низкий процент. Всего сервис предлагает семь финансовых продуктов, в том числе такие необычные, как выплата авансом зарплаты по договоренности с работодателем. Скоро в приложении появятся и брокерские услуги. По прогнозу Чоуби, в 2019-м выручка MoneyLion достигнет $90 млн — это втрое больше, чем показатель 2018-го. По итогам последнего раунда финансирования, в рамках которого стартап привлек $100 млн от Принстонского университета, фонда Edison Partners из Нью-Джерси и банка Capital One из Маклина, штат Вирджиния, сервис был оценен в $700 млн. Уже к середине 2020-го MoneyLion достигнет точки безубыточности, заверяет Чоуби. В этом поможет расширение ассортимента — на очереди сберегательный счет с высокой доходностью и страховкой от Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), а также выпуск собственных кредитных карт. Запуск кредиток запланирован на 2020 год. Чтобы удержать и добавить клиентов, сервис должен превратиться в «фабрику продуктов», заключает основатель MoneyLion.

Как и любой другой предприниматель-визионер, он много говорит об огромном потенциале своего бизнеса. Но проработав десять лет в качестве инвестиционного банкира в Citi, Goldman, Citadel и Barclays, Чоуди четко понимает, насколько огромен этот потенциал на самом деле. Основатель MoneyLion и другие энтузиасты финтеха уверены: молодые цифровые банки — так называемые необанки — имеют все шансы революционизировать рынок банковских услуг и создать новое поколение «Морганов» и «Меллонов». «Ходят слухи, что [финтех-сервис] Chime проводит очередной раунд при оценке в $5 млрд», — вдохновенно говорит Чоуди об одном из конкурентов.

По всему миру армия необанков нацелилась на самые разнообразные сегменты аудитории на потребительском рынке и в малом бизнесе — от миллениалов-инвесторов до стоматологов и владельцев франшиз. По оценке McKinsey, не менее 5000 стартапов по всему миру предлагают новые и традиционные финансовые услуги в мобильном формате — всего три года назад их было лишь 2000. Согласно подсчетам CB Insights, только в первые девять месяцев 2019 года венчурные капиталисты влили в необанки $2,9 млрд по сравнению с $2,3 млрд за весь 2018-й.

Фундамент этой революции — новая инфраструктура, благодаря которой создать необанк теперь относительно просто и дешево, а также молодое поколение, которое предпочитает не расставаться со смартфонами. На открытие настоящего банка может уйти несколько лет и миллионы долларов на гонорары юристам и другие расходы, тогда как мобильные приложения позволяют стартапу моментально подключиться к продуктам традиционных финансовых учреждений и запуститься со стартовым капиталом не более $500 000.

«Я не верю, что феномен Netflix повторится. То есть что финтех разорит банки так же, как Netflix в свое время разорил крупнейшую в США сеть видеопроката Blockbuster»

«Теперь вы можете вывести [финтех-]компанию на рынок за несколько месяцев, а не за несколько лет», — подтверждает генеральный партнер инвесткомпании Andreessen Horowitz Анжела Стрендж, которая входит в совет директоров Synapse — молодого проекта из Сан-Франциско, чья технология упрощает для других стартапов создание банковских продуктов.

С помощью таких платформ-посредников крохотные необанки могут предлагать продукты, как у банков-гигантов: сберегательные вклады со страховкой FDIC, текущие счета с дебетовыми картами, банкоматы, кредитные карты, валютные операции и даже бумажные чеки. В итоге финтех-предприниматели концентрируются на своей нише, пусть очень узкой и необычной, зато максимально удобной для конкретной аудитории.

Взять Dave. Dave (да, это настоящее название!) — это приложение, которое спасает людей от постоянных штрафов за неодобренный овердрафт. Созданный 34-летним серийным предпринимателем Джейсоном Уилком, новичком на рынке финансовых услуг, сервис взимает с пользователей $1 в месяц и, если вероятность овердрафта для них высока, моментально вносит на счет до $75 авансом. Неплохой маленький бизнес, но Bank of America вряд ли стоило опасаться конкуренции.

Все изменилось в июне. Уилк решил превратить Dave в необанк. С помощью Synapse приложение запустило собственный текущий счет и дебетовую карту. Теперь Dave может зарабатывать на комиссии в 1-2%, которая взимается с розничных торговцев при использовании дебетовой карты. Эта комиссия делится между банками и эмитентами карт вроде Dave. Уилк оптимистично ожидает, что в этом году выручка сервиса достигнет $100 млн благодаря 4,5 млн пользователей — в 2018-м, до трансформации в необанк, показатель составил $19 млн. Недавно Dave оценили в $1 млрд — стартап вошел в элитный клуб «единорогов».

В игру вступают и признанные финтех-компании, до того обходившие банковскую сферу. Так, нью-йоркская Betterment, с помощью алгоритмов управляющая активами клиентов объемом $18 млрд, недавно открыла высокодоходный сберегательный счет. За две недели проект привлек депозиты на сумму $1 млрд. «Успех оказался беспрецедентным. За всю нашу историю мы никогда не росли так быстро», — удивляется сооснователь и гендиректор Betterment Джон Стейн. Теперь компания открывает бесплатный текущий счет с дебетовой картой, на очереди — кредитные карты и ипотека.

Необанки быстро становятся угрозой для традиционных банков. По оценке McKinsey, к 2025-му цифровая конкуренция может «отъесть» до 40% совокупных доходов индустрии. «Я не верю, что феномен Netflix повторится. То есть что финтех разорит банки так же, как Netflix в свое время разорил крупнейшую в США сеть видеопроката Blockbuster», — говорит Найджел Моррис, управляющий партнер QED Investors — венчурной фирмы из Александрии, специализирующейся на финтехе. «[Традиционные банки] — это действительно сложный бизнес с непростым регулированием и относительно инертными потребителями». Однако «если [необанки] смогут заставить людей объединиться, [они] получат большую часть денег. Экономика может резко преобразиться. Это меняет правила игры», — заключает эксперт.

40 отказов для «Денежного льва»

Дивакар (Ди) Чоуби должен был стать программистом, а не инвестиционным банкиром. Уроженец индийского города Ранчи, он приехал в США в возрасте четырех лет — отец изучал программирование в магистратуре Сиракузского университета. Затем семья оказалась в Нью-Джерси. Мать Чоуби обучала детей с особенностями развития, а отец работал программистом в Cisco и планировал будущее сына.

Когда Ди начал учиться в Университете Чикаго в 1999-м, он записался на множество курсов по информатике, которые выбрал отец. Однако после пары четверок с минусом сдался, признается Чоуби. Он решил специализироваться на экономике и прошел курсы по корпоративным финансам и бухгалтерскому делу в бизнес-школе. Окончив университет с отличием, стал инвестиционным банкиром — и оставался им на протяжении следующих десяти лет.

Находясь внутри системы, Чоуби видел, что традиционные банки мучительно медленно реагируют на предпочтения клиентов и не используют все возможности смартфонов. Такая ситуация вкупе с бесконечной чередой банковских скандалов убедила его, что для «частного онлайн-банкира» еще есть свободная ниша. В 2013-м он ушел с должности с почти семизначной зарплатой и основал MoneyLion.

Чоуби привлек $1 млн посевного финансирования и стал предлагать в приложении бесплатную оценку кредитоспособности и микрокредиты. Но получить новые средства было нелегко. 40 инвесторов отказали проекту в поддержке, посчитав видение основателя непрактичным и расфокусированным. «Когда мы начинали, меня высмеивали во многих кабинетах», — вспоминает он.

На открытие настоящего банка могут уйти миллионы долларов, тогда как мобильные приложения позволяют стартапу запуститься со стартовым капиталом не более $500 000

Пока Чоуби безуспешно обивал пороги венчурных капиталистов, MoneyLion держалась на плаву, зарабатывая на процентах по кредитам и рекламе на кредитных картах, а также собирала данные о поведении потребителей. Наконец, в 2016-м предприниматель убедил Edison Partners возглавить раунд инвестиций в размере $23 млн. Это помогло MoneyLion добавить сервис с роботом-консультантом, который позволял пользователям вкладывать всего $50 в портфели акций и облигаций. В 2018-м в ассортимент были добавлены бесплатный текущий счет и дебетовая карта, выпущенная через расположенный в Айове Lincoln Savings Bank.

Управлять быстрым ростом, пытаясь при этом снизить издержки, оказалось непросто. Прошлой весной и летом MoneyLion был завален потоком жалоб от Бюро по улучшению деловых практик. Некоторые клиенты сталкивались с длительными задержками при переводе денег на счета MoneyLion или с них, а когда обращались за помощью, получали только автоматические ответы. Чоуби говорит, что проблемы с софтом были исправлены, а число менеджеров по работе с клиентами выросло с 140 до 230.

Другие необанки тоже столкнулись с проблемами роста. В октябре у Chime — компании из Сан-Франциско с 5 млн клиентских аккаунтов — возникли технические проблемы, которые не удавалось решить в течении трех дней. Пользователи не могли проверить баланс, а некоторые — воспользоваться дебетовыми картами. Chime обвинил в сбое партнера — платформу Galileo Financial Technologies, которая используется многими финтех-стартапами для обработки транзакций.

Децифровизация финтеха

Теплым осенним днем двухметровый Тим Спенс стремительно обходит 31-этажный офис своего работодателя в Цинцинатти. Работодатель — крупный региональный банк Fifth Third, который был создан 161 год назад и сегодня располагает активами на $171 млрд. Одетый в клетчатый спортивный пиджак, без галстука, Спенс не похож на обычного банкира. Он им и не является.

40-летний менеджер, который изучал английскую литературу и экономику в Колгейтском университете, первые семь лет строил карьеру в стартапах из индустрии диджитал-рекламы. Затем перешел в сферу консалтинга в нью-йоркский офис Oliver Wyman. Клиентами были банки, с которыми Спенс обсуждал вопросы перехода на цифровые технологии. В 2015-м Fifth Third заманил консультанта в Огайо на должность директора по стратегическим вопросам, а затем расширил сферу его полномочий. Сейчас он курирует потребительские операции и платежи, а значит, отвечает за $3 млрд из $6,9 млрд выручки Fifth Third. В 2018-м Спенс заработал $3 млн и стал четвертым среди самых высокооплачиваемых топ-менеджеров банка.

У Fifth Third 1143 филиала, но Спенс сосредоточен на Dobot — мобильном приложении, которое банк приобрел в 2018 году и перезапустил в 2019-м. Dobot позволяет пользователям персонализировать цели накоплений и автоматически переносит средства с текущих на сберегательные счета. «Всего за шесть месяцев у нас 80 000 загрузок почти без расходов на маркетинг», — гордится менеджер.

Экспансия в нише мобильных продуктов — часть разработанной им трехчастной стратегии «Покупай-Сотрудничай-Создавай», призванной отразить натиск необанков. «Сотрудничество» подразумевает как вложения в финтех-компании, так и финансирование займов, привлеченных стартапами. Fifth Third заключил договор с QED Морриса, чтобы инвестировать в стартапы, которые поддерживает венчурная фирма. Одним из первых вложений через QED стала GreenSky — финтех-компания из Атланты, которая выдает займы на ремонт дома (часть из них финансирует Fifth Third) через сеть генеральных подрядчиков.

Lendeavor — онлайн-платформа, которая предоставляет крупные займы молодым стоматологам под запуск частной практики

Лучшие из партнерств дают Fifth Third доступ к молодым заемщикам, в том числе, к тем, кто много зарабатывает. В 2018-м банк возглавил раунд инвестиций на $50 млн в CommonBond — компанию из Нью-Йорка, которая предлагает выпускникам рефинансирование образовательных кредитов по привлекательным ставкам. Аналогичным образом Fifth Third инвестировал в два стартапа из Сан-Франциско: Lendeavor, онлайн-платформу, которая предоставляет крупные займы молодым стоматологам под запуск частной практики, и ApplePie Capital, который одалживает деньги фастфуд-франшизам.

«Главное, в чем я завидую венчурным стартапам, с которыми мы конкурируем, — это то, каких специалистов они умеют привлекать. Это поразительно», — признается Спенс.

Несмотря на то, что менеджер иногда завидует «молодежи», а иногда сотрудничает с ней, он не считает, что необанки нанесут существенный ущерб традиционным банкам. «Никто из них не продемонстрировал, что может предоставлять базовые банковские услуги», — поясняет Спенс. По его мнению, наличие физических офисов также все еще важно для выстраивания долгосрочных отношений с клиентами. В недавнем опросе Javelin среди 11 500 потребителей равное число респондентов оценили онлайн-опции и доступность физических офисов как ключевые факторы в принятии решения воспользоваться услугами банка.

При этом Fifth Third сокращает число филиалов в среднем на 3% в год и открывает новые офисы, отвечающие потребностям миллениалов. Эти пространства на треть меньше прежних. Вместо извилистых очередей к кассам там можно найти стойки обслуживания и переговорные с диванами. Банкиры с планшетами встречают клиентов у дверей — в духе магазинов Apple.

Это поднимает вопрос о том, станут ли необанки настолько успешными, что откроют физические офисы, как уже поступили выходцы из электронной коммерции — онлайн-магазины Warby Parker, Casper и, конечно же, Amazon. В конце концов, прецедент в американской банковской системе уже есть. В начале 1990-х Capital One продвигала использование больших данных в продаже кредитных карт, став одной из первых успешных финтех-компаний. Но в 2005 году она начала скупать традиционные банки. Сегодня это десятый крупнейший банк страны с $379 млрд активов и 480 филиалами.

Перевод Натальи Балабанцевой

Самые надежные российские банки по версии Forbes

Достаточность капитала на 1.01.2019: 16,5%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 191,1%

Рентабельность капитала за 2018 год: 9,7%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 19,85%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 13,03%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 104,99%

Рентабельность капитала за 2018 год: 18,9%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 44,13%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 13,09%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 73,21%

Рентабельность капитала за 2018 год: 9,0%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 27,61%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 14,89%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 186,49%

Рентабельность капитала за 2018 год: 20,4%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 51,52%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 11,34%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 108,54%

Рентабельность капитала за 2018 год: 19,4%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 30,28%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 14,5%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 119,99%

Рентабельность капитала за 2018 год: 22,1%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 29,69%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 35,16%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 90,53%

Рентабельность капитала за 2018 год: 5,0%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 1,69%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 40,22%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 314,09%

Рентабельность капитала за 2018 год: 6,2%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 2,88%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 23,06%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 174,1%

Рентабельность капитала за 2018 год: 11,8%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: н/д

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 40,55%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 38,48%

Рентабельность капитала за 2018 год: 0,3%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: н/д

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 80,77%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 245,22%

Рентабельность капитала за 2018 год: 10,3%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: н/д

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 12,57%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 104,58%

Рентабельность капитала за 2018 год: 10,5%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 2,01%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 11,27%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 60,2%

Рентабельность капитала за 2018 год: —1,7%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 3,61%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 29,75%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 78,21%

Рентабельность капитала за 2018 год: 3,7%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 8,15%

Следующий слайд

Достаточность капитала на 1.01.2019: 17,55%

Норматив мгновенной ликвидности на 1.01.2019: 66,17%

Рентабельность капитала за 2018 год: 2,8%

Доля вкладов в пассивах на 1.01.2019: 23,12%

Следующий слайд

Источник

Бизнесменов частично спасли от вечного преследования за неуплату налогов

Фото ИТАР-ТАСС / Артем Геодакян

История, напугавшая российских предпринимателей летом этого года, завершилась их победой. Верховный суд решил не отменять срок давности по налоговым преступлениям, что фактически грозило предпринимателям вечным преследованием. Но юристы считают, что победа неполная — возможности для различных трактовок закона судами и силовыми структурами остаются.

Пленум Верховного суда исключил из рабочего проекта постановления о налоговых преступлениях формулировку, которая де-факто отменила бы срок давности по налоговым преступлениям. Это следует из версии проекта постановления, подготовленного для обсуждения на Научно-консультативном совете при ВС 24 октября, с которой ознакомился Forbes.

Речь идет о постановлении по налоговым преступлениям, которое ВС подготовил впервые за 13 лет. В нем ВС объяснит судам, как следует трактовать законодательство об ответственности за налоговые преступления. Первый вариант проекта, подготовленный летом этого года, вызвал острую критику со стороны юристов и бизнеса. Их возмутило положение проекта, согласно которому пленум предложил считать уклонение от уплаты налогов преступлением, которое продолжается, пока должник окончательно не рассчитается с государством. По мнению юристов и бизнеса эта формулировка де-факто отменила бы срок давности по налоговым преступлениям и позволила бы преследовать предпринимателей за налоговые нарушения 20 и 30-летней давности.

Теперь три источника Forbes, участвующие в обсуждении проекта, подтвердили, что ВС от спорной формулировки в ходе работы над документом отказался. По словам собеседника, близкого к РСПП, формулировки не будет — это «вопрос решенный». В пресс-службе Верховного суда Forbes сообщили, что сейчас ведется подготовка проекта постановления для вынесения его на заседание пленума, которое состоится до конца ноября.

Ранее председатель Верховного суда РФ Вячеслав Лебедев заявлял, что принять итоговый вариант постановления планируется до конца года.

Риски «вечного преследования»

По данным статистики Верховного суда, за первое полугодие 2019 года по «налоговым статьям» УК (198-199) было осуждено 278 человек. За весь 2018 год — 566 человек.

Бизнес-сообщество предупреждало, что предложение Верховного суда могло бы увеличить число таких уголовных дел. «Все предпринимательское сообщество выражает серьезную обеспокоенность некоторыми разъяснениями, содержащимися в проекте, поскольку они могут резко повысить уровень уголовно-правовой репрессии в налоговой сфере», — указывал в письме к главе Верховного суда бизнес-омбудсмен Борис Титов (цитата по «Интерфаксу»). По словам Титова, отмена срока давности по налоговым преступлениям может вылиться в то, что «предъявят обвинения по каким-то налогам из 90-х годов, названия которых мы давно забыли, в результате — уголовное преследование, связанное с лишением свободы».

Против выступили и крупнейшие объединения российских и зарубежных предпринимателей — Торгово-промышленная палата, РСПП, Ассоциация европейского бизнеса и другие. В июне они направили в Верховный суд письма с критикой документа. В итоге Верховный суд отложил обсуждение проекта постановления до осени.

В сентябре бизнес-объединения направили свои предложения по проекту , писала газета »Ведомости». Представители бизнеса, в частности, просили дать в документе четкие пояснения того, как следует исчислять срок давности по налоговым преступлениям, как различать между собой налоговые преступления и правонарушения и так далее. Уже тогда источники издания уверяли, что «в новой редакции указания на длящийся характер налоговых преступлений уже нет».

Глава РСПП Александр Шохин, выступая 31 октября на круглом столе, посвященной обсуждению роли международного бизнеса в экономике России, также указывал, что бизнес ведет дискуссию с Верховным судом по поводу «длящихся» налоговых преступлений.

«Если будет принято решение пленума Верховного суда о том, что налоговое преступление заканчивается в период возмещения ущерба, а до этого оно длится, из тени вывести никого не удастся. Потому что сейчас объектом деятельности силовых структур является те, кто из тени выходит», — сказал Шохин.

Вопрос не решен

В новой редакции проекта есть некоторые риски, но новые формулировки все равно лучше первоначальных, говорит источник Forbes в одной из деловых организаций.

Простое удаление спорной формулировки о «длящихся» налоговых преступлениях — «это очень плохое решение», настаивает партнер юридической компании «Taxadvisor» Дмитрий Костальгин. Верховный суд уже заронил эту идею, и без дополнительных комментариев это может привести к тому, что следователи и суды станут использовать ее в правоприменительной практике. «Нижестоящие суды или правоохранители могут решить: а почему бы не попробовать интерпретировать законодательство так, что налоговое преступление является все же длящимся? Отдавать такое решение на откуп нижестоящим судам опасно», — говорит Костальгин.

В этом случае может произойти тоже самое, что произошло с делом Валерия Израйлита, в рамках которого следствие использовало спецдекларации в рамках амнистии капиталов, напоминает Костальгин. Без пояснения Верховного суда суды и органы трактовали закон в противоречии с его смыслом.

«В случае с постановлением пленума в целом для бизнесмена риски даже выросли. Если бы был независимый суд, можно было бы надеяться. Но сейчас профискальный карательный уклон налицо», — говорит он.

Если пленум не даст четких разъяснений по сроку давности преступлений, то, по сути, этот сложный правовой вопрос останется на усмотрение правоприменителей, и конкретный следователь будет трактовать, прошел срок давности или нет, указывает партнер, руководитель департамента налогового и юридического консультирования KPMG в России и СНГ Михаил Орлов.

По его словам, все профессиональное юридическое сообщество и бизнес склоняется к тому, что дата совершения налоговых преступлений — это момент подачи налоговой декларации с искаженной информацией или неподача в срок декларации. «От этой даты нужно отсчитывать срок давности. Он в России и так достаточно большой — 10 лет по налоговым преступлениям для юридических лиц», — говорит Орлов.

Сейчас бизнес настаивает на том, чтобы пленум внес в проект постановления комментарий от том, что именно считать моментом окончания преступления, рассказывает руководитель практики уголовно-правовой защиты бизнеса Bryan Cave Leighton Paisner (Russia) LLP Антон Гусев. «Нужно указать, что преступление закончилось, когда человек или компания должны были заплатить налог, но не сделали этого. Потому что если не указать это, то возникает риск, что на нижних уровнях суды будут трактовать закон так, что это преступление все-таки длящееся», — считает юрист.

  • «Государство обязано держать слово»: почему поворот в деле Израйлита не успокоит бизнес
  • Многоликая амнистия. Подорвет ли дело Валерия Израйлита доверие бизнеса к государству?

Источник

Рубль снялся с якоря: что оторвало российскую валюту от нефтяных цен

Фото REUTERS / Hamad l Mohammed

Для мирового нефтяного рынка характерны не менее, а то и более драматичные повороты сюжета, чем для балета Чайковского. Тем не менее Россия чувствует себя уверенно благодаря бюджетному правилу по использованию нефтегазовых доходов.

В результате атаки дронов на объекты нефтяной инфраструктуры в Саудовской Аравии 14 сентября нефтедобывающий потенциал страны сократился вдвое, а поставки нефти на мировой рынок снизились на 6%. Цены на нефть моментально взлетели: нефть марки Brent к концу торгового дня подорожала почти до $70 за баррель, достигнув максимальной отметки с мая 2019 года. Однако всплеск оказался непродолжительным, и цены вернулись на прежний уровень после того, как были задействованы глобальные запасы нефти и Саудовская Аравия выступила с заверениями о восстановлении добычи нефти к концу сентября. До атаки на нефтедобывающие объекты Саудовской Аравии мировых запасов нефти хватило бы для удовлетворения мирового спроса на нефть в течение 60 дней. Однако этого не потребовалось: уже к 30 сентября было объявлено, что объем добычи восстановился, и цены на нефть опустились до минимального уровня с начала августа.

Однако каковы последствия таких колебаний цен для России — ключевой мировой нефтедобывающей страны?

В первые дни после срыва добычи нефти в Саудовской Аравии на фоне роста цен доходы России повысились. Согласно оценкам, увеличение цены на нефть на $1 обеспечивает России от $4,5 млн до $7,5 млн сверхдоходов в день. Однако такая оценка может быть завышена, поскольку цены большинства нефтяных контрактов согласовываются за много месяцев до фактической поставки, что дает возможность трейдерам отложить покупку на несколько дней в ожидании снижения цен до прежнего уровня, что и произошло.

Между тем последствия в долгосрочной перспективе заслуживают большего внимания. События в Саудовской Аравии вновь заставили задуматься об уязвимости Ближнего Востока, территория которого не ограничивается Ормузским проливом. Случившееся напомнило миру о том, насколько мировой рынок нефти зависит от геополитической напряженности, и привело к переоценке премий за риск к ценам на нефть. Вместе с тем эти события вновь напомнили о репутации России как надежного поставщика энергоносителей на мировом рынке, особенно в соседние страны Европы и в Китай. В конце концов в течение последних нескольких десятилетий Россия успешно защищала свою ключевую нефтяную инфраструктуру и не допускала серьезных срывов добычи нефти.

А еще Россия в начале октября согласовала выполнение условий Парижского соглашения по климату, что может повысить объем экспортных поставок (более чистого) природного газа в качестве попутного вида топлива и позволит стране закрепиться в Европе в качестве долгосрочного поставщика топлива.

Вместе с тем утверждать, что Россия станет прима-балериной на мировой энергетической сцене, было бы преждевременным. Россия не может быстро нарастить объем добычи нефти: новый максимум, немного превысивший 11 млн баррелей нефти в сутки, был достигнут лишь недавно, в 2018-м. Более того, несмотря на серьезные срывы объемов добычи нефти, цены на нефть вновь упали на фоне ухудшения прогнозов роста мирового спроса.

Замедление роста мировой экономики означает замедление потребления, а цены на нефть точно так же подвержены негативному влиянию «невидимой руки» рынка. Усугубляет неопределенность то, что недавно Эквадор объявил о планах выхода из ОПЕК в 2020 году, главным образом ради того, чтобы повысить доходы бюджета, отказавшись от соглашения о сокращении добычи нефти ОПЕК+. Это соглашение было принято для поддержания мировых цен на нефть и восстановления равновесия на рынке. Несмотря на то что роль Эквадора в ОПЕК невелика (на долю страны приходится лишь 0,5% мировой добычи нефти), его выход из картеля может стать признаком ослабления соглашения о сокращении объемов добычи нефти.

Эти события напоминают нам о том, что для мирового нефтяного рынка характерны не менее, а то и более драматичные повороты сюжета, чем для балета Чайковского. При такой волатильности рынка Россия тем не менее чувствует себя уверенно благодаря бюджетному правилу по использованию нефтегазовых доходов — оно обеспечивает бóльшую предсказуемость бюджета и является простым для исполнения, мониторинга и доведения информации до населения.

Как показано на графике, после введения бюджетного правила динамика российского рубля уже не коррелирует напрямую с ценами на нефть. Это свидетельствует о том, что экономика лучше справляется с непредвиденными колебаниями цен на нефть. Однако, поскольку правило введено недавно, ему еще предстоит завоевать доверие. В противном случае в условиях драматичных и полных неожиданности поворотов нефтяного балетного сюжета России придется продолжать партию «на пуантах».

Пейзаж после битвы: кто заменит саудовскую нефть
$40 за баррель. Что делать с лишними нефтяными доходами

Источник

Время мошенников: почему теперь россиянам станет сложнее сохранять деньги

Фото Benoit Tessier / Reuters

Эпидемия отрицательных ставок пришла и в Россию: банки начинают взимать плату за хранение евро. Явление это достаточно новое, и соответствующий финансовый инструментарий для адекватной замены банковских депозитов практически отсутствует. Как здесь быть?

На днях вышло новое «послание» от Говарда Маркса — миллиардера и одного из самых известных мировых гуру в области инвестиций, сооснователя компании Oaktree Capital Management. Оно посвящено именно проблеме отрицательных ставок. Интересно, что когда Маркса попросили рассказать об отрицательных процентных ставках, то его первая реакция была такой: «Я не могу. Я ничего об этом не знаю».

Первый вопрос, который встает сейчас перед россиянами: что им делать со своими деньгами, как сохранить заработанное? Известно, что многие предпочитают искать защиту для своих сбережений именно в валютных вкладах. Не является выходом из сложившийся ситуации и использование надежных облигаций, номинированных в долларах или евро.

По данным Bloomberg, сейчас в мире более $17 трлн бумаг с фиксированной доходностью, которые приносят своим владельцам только убытки. Однако если принять в расчет и инфляцию, то количество таких облигаций вырастет аж до $35,7 трлн.

Почему же люди продолжают покупать эти бумаги и хранить валюту в банках, несмотря на то, что это элементарно противоречит здравому смыслу? Говард Маркс попытался найти объяснение данному явлению. Его основной вывод свелся к тому, что люди просто боятся, что со временем процентные ставки станут еще ниже, а значит, их нынешний выбор окажется уже не таким плохим.

Чего следует опасаться?

Использование отрицательных ставок может привести к тому, что на свет появятся разнообразные мошеннические схемы, предлагающие нуждающимся возможность «заработать больше, чем в банке». Думаю, что в той или иной мере не упустят свой шанс заработать на трудностях клиентов и сами банки, а также инвестиционные и финансовые компании.

В этой связи мы можем вскоре столкнуться с существенным ухудшением материального благосостояния россиян, позарившихся на подобные предложения и оставшихся ни с чем. Чтобы не быть голословным, приведу несколько примеров сомнительных предложений, которые сейчас циркулируют в Европе (намеренно не даю ссылок, чтобы не делать этим компаниям рекламу).

Вот пример «австрийской» схемы с гарантией. Что они предлагают? Самый простой вариант — это обычный счет, например, в долларах или евро. Вам обещают гарантированно платить 4% годовых. Нет никаких ограничений по времени, забрать деньги можно в любой момент. Заявка оформляется максимально просто: не нужно показывать источники происхождения денег, рассказывать о своем налоговом резидентстве, подтверждать адрес проживания — все то, без чего сейчас ни одна финансовая компания даже не начнет разговаривать с вами. Для тех, кто хочет открыть сберегательную программу от одного года до десяти, гарантированный доход выше — 6%. Достойная замена валютным депозитам! Несомненно, на эту схему найдется много желающих.

Но на чем же «зарабатывают» наши друзья? Нужно хорошо прошерстить сайт, чтобы найти беглое упоминание об этом. Оказывается, что организаторы этой схемы 50% денег вкладывают в кредитование компаний и корпоративные облигации, а еще 50% инвестируют на глобальном фондовом рынке. Любому человеку, который хоть немного знаком с основами инвестирования, совершенно ясно, что такой подход не предполагает никаких гарантий на сам капитал и, соответственно, на доход от него.

А вот компания из Антигуа. Здесь ставки уже выше — 7,5% годовых. Принимаются все валюты. Больших денег не нужно — можно начинать с 500 долларов или евро. Деньги можно перевести с карточки. Если решите держать свои сбережения, скажем, 5 лет, то ваш доход может вырасти и до 10% в год. Другое «хорошее» предложение — из Эстонии. Трехмесячный сберегательный счет — 4,5% годовых, шестимесячный — 6,0%, годовой — 7,0%. Все это возможно для сумм от €10 000. Но напрасно вы будете искать, какой регулирующий орган дал разрешение на такую деятельность, которая в принципе попадает под характеристику «банковские услуги». В вопросах и ответах на сайте компании есть лишь ссылка на членство в The Savings and Loan Association. Маловато будет.

Золото поможет?

В конце своего письма к клиентам Oaktree Говард Маркс пишет, что защиту от отрицательных процентных ставок он видит только во вложениях в активы с «устойчивым денежным потоком». Речь идет о таких традиционных «вещах», как акции, облигации, недвижимость и т. д. Полагаю, что для большинства вкладчиков, например Сбербанка, которые практически перестали получать доход по своим валютным вкладам, такой совет малопригоден, так как предполагает вовлечение в этот процесс высококлассных специалистов.

Что здесь можно предложить? Немногое. Сложность заключается в том, что советов «для всех» практически не осталось. Ограничимся только некоторыми рекомендациями, которые могут быть в какой-то степени полезны подавляющему числу банковских клиентов.

Я бы рекомендовал не делать никаких «резких движений», не получив заключение от специалиста. При этом нужно четко понимать, что, как правило, все новые решения будут связаны с повышенным риском потерь — прямых или косвенных. Ни в коем случае не нужно полностью переориентироваться на рубль. Особенно тем, у кого есть долговременные цели и кто копит деньги на их достижение. Это рискованный путь, так как в настоящее время отечественная валюта, на мой взгляд, для этого не совсем подходит.

Лет 10-15 назад проблема с отрицательными ставками в России могла относительно легко решаться с помощью недвижимости. Сейчас этот вариант достаточно проблематичный и малопредсказуемый.

Тем, кто регулярно откладывает деньги с целью накопить на дом, обучение ребенка или старость, можно предложить начать покупать на эти деньги золото. Регулярность таких приобретений может позволить вам с большой вероятностью не только собрать необходимую сумму, но и немного на этом зарабатывать.

Для тех же целей можно 10-20% того, что вы откладываете, инвестировать на фондовом рынке. Лучше всего здесь не мудрствовать, а использовать надежный биржевой фонд — ETF, который отражает динамику индекса широкого рынка США S&P500. Для людей, более продвинутых в вопросах инвестиций и готовых посвятить этому часть своего свободного времени, я бы посоветовал обратить внимание на новинку на поле финансовых инструментов. Это ETF серии Buffer, которые позволяют защитить свои вложения от падения фондового рынка. Это своеобразная замена структурированным продуктам — более дешевая и гибкая.

В заключение следует особо отметить, что макроэкономическая ситуация в мире такова, что нам еще многие годы, если не десятилетия, придется жить в условиях, когда банки не будут платить по валютным вкладам. Возможно, что со временем изменится и само понятие депозита. Уже начинают появляться в США специальные вклады, доходность которых зависит, например, от того, как сработал индекс S&P500 за тот или иной промежуток времени. И это только начало новой эпохи, в которой придется жить нам и нашим деньгам.

Цена валютной кубышки: почему банкам нужны отрицательные ставки

Источник

Михаил Гуцериев урегулировал спор о долге на 135 млрд рублей перед банком «Траст»

Фото Михаила Метцель / ТАСС

Михаил Гуцериев пять лет будет выкупать у банка плохих долгов «Траст» активы на сумму 94 млрд рублей. Еще 41 млрд рублей будет возвращен через увеличение дивидендов «Русснефти». Племяннику миллиардера — Микаилу Шишханову — предстоит провести по своим долгам перед «Трастом» отдельные переговоры

Группа «Сафмар» Михаил Гуцериева, банк «ФК Открытие» и принадлежащий ЦБ банк непрофильных активов «Траст» урегулировали спор о проблемных долгах на сумму более чем 135 млрд рублей. Об этом говорится в сообщении банка «ФК Открытие», совладельца банка «Траст». Взамен банки обещают не предъявлять никаких претензий к «Сафмару».

Гуцериев выкупит часть активов на 94 млрд рублей, попавших на баланс банка «Траст» в результате санации Бинбанка и Рост Банка в сентябре 2017 года, а также реструктуризирует часть активов на 41 млрд рублей, говорится в сообщении. Детали сделки в сообщении не раскрываются, но в презентации «Траста», которую ранее цитировал Reuters, говорится о выкупе акций девелоперской компании А101, «Славкалия», «Сафмар финансовые инвестиции», облигаций «Регион Инвест» и «Диджитал инвест», а также префов «Русснефти». Еще 41 млрд рублей «Траст» получит из-за переоценки находящихся у него на балансе привилегированных акций «Русснефти» после внесения изменений в устав и увеличения дивидендов, сообщало агентство. Гарантами по этим сделкам будут лично Михаил Гуцериев и его брат Саит-Салам.

Первый транш в 35 млрд рублей поступит уже до конца этого года. Полностью группа должна урегулировать свои долги до конца третьего квартала 2024 года.

На балансе «Траста» находится 3,6% обыкновенных акций «Русснефти», а также все привилегированные акции компании, что составляет 25% ее капитала. Источник Forbes, знакомый с деталями переговоров, говорит, что «Сафмар» выкупит треть пакета префов «Русснефти». В презентации «Траста» (есть у Forbes) указывается, что «Сафмар» выкупит привилегированные акции на 21,1 млрд рублей. Банк непрофильных активов выставил пакет привилегированных акций «Русснефти» на торги с начальной ценой в 62 млрд рублей. Торги должны пройти 14 ноября, следует из данных торговой площадки.

Весь ли долг перед «Трастом» урегулирован?

В пресс-релизе говорится, что по сделкам, не вошедшим в соглашение об урегулировании, стороны полностью сохраняют все юридические права и обязанности в соответствии с теми нормами законодательства, которым они подчинены.

В начале октября Reuters со ссылкой на осведомленный источник писал, что «Траст» оценивает весь долг структур, связанных с Гуцериевым, в 320 млрд рублей. Позднее источник в окружении Гуцериева сообщил Forbes, что это задолженность его племянника Шишханова.

В сообщении банка «ФК Открытие» во вторник говорится, что сделка по урегулированию долга касается только Михаила Гуцериева и его брата Саит-Салама, его племянник Микаил Шишахнов в ней не участвует. Банк непрофильных активов обещает провести отдельную работу с Шишхановым и другими топ-менеджерами банка по долгам, которые в эту сделку не вошли.

В начале октября долги Михаила Гуцериева и его родственника Шишханова перед банковской системой составляли около 1 трлн рублей, сообщил Forbes источник, близкий к «ФК Открытие», и источник, близкий к «Трасту». Эта цифра фигурирует и в сентябрьской презентации «Траста», о которой писал позднее Reuters. Основным кредитором выступает Сбербанк — по подсчетам Forbes, в 2015 году кредит составлял $5 млрд. Второй по величине кредитор — ВТБ, который кредитует «Русснефть» на 77 млрд рублей.

Источник проблем

21 сентября 2017 года Банк России отправил Бинбанк на санацию. 59,7% акций банка принадлежали Микаилу Шишханову и 36,4% — Михаилу Гуцериеву. Следом за Бинбанком ушел на оздоровление и санируемый им Рост Банк, контрольный пакет которого принадлежал Шишханову. Собственники тогда сами обратились в ЦБ, так как не нашли средств для докапитализации банка. Регулятор оценил предварительные расходы на оздоровление в 250-350 млрд рублей и поставил условие — владельцы должны передать в капитал банка свободные активы, не обремененные залогами в других банках.

Так под крыло ЦБ попали пакеты акций «Русснефти», «Интеко», А101, которые принадлежали Шишханову. Шишханов чувствовал себя очень виноватым перед Гуцериевым: «Я сильно переживаю, что это с его именем связано. И мне перед ним стыдно», — признавался он в интервью газете «Ведомости». Активы в итоге оказались на балансе банка «Траст», специально созданного для работы с проблемными долгами санированных кредитных организаций.

Но активы Шишхановым и Гуцериевым заводились на баланс по завышенной в разы стоимости, говорил позже глава «ФК Открытие» Михаил Задорнов. Как говорили два собеседника Forbes, знакомые с ситуацией в «Интеко», финансовый анализ KPMG выявил, что компания на баланс «Траста» была заведена вовсе с отрицательным капиталом до 10 млрд рублей.

Спустя более чем два года «Сафмар» вернет себе некоторые из этих активов, потратив на выкуп 94 млрд рублей. «Сафмар» будет выкупать 49% акций А101, пакета акций «Славкалия», «Сафмар финансовые инвестиции», облигации «Регион Инвест» и «Диджитал инвест». Две последние компании допустили технический дефолт по бумагам.

Многомиллиардные списания

Общий ущерб Бинбанку от семьи Гуцериева и Шишханова «Траст» и KPMG оценили в 372 млрд рублей, писало агентство Reuters со ссылкой на документы. Эта цифра может достигнуть 755 млрд рублей, если учесть проценты за использование средств ЦБ, предоставляемых сканированному банку.

Сейчас Бинбанк — единственный из санируемых по новому механизму банков, к руководителям которого не было крупных исков. К бывшим менеджерам Промсвязьбанка иск о возмещении 282 млрд рублей был подан в декабре 2017 года, а к «ФК Открытие» — в июле 2019 года на сумму 290 млрд рублей.

«Сафмар», Шишханов, ЦБ, «Открытие» и «Траст» на момент публикации не ответили на запросы Forbes.

«Траст» насчитал триллион рублей долга у семьи Гуцериева и его племянника Шишханова
У миллиардера Гуцериева нашелся долг в 140 млрд рублей. Как он будет его выплачивать?

10 богатейших семейных кланов России — 2019

1. Гуцериевы, $5,65 млрд

  • Михаил Гуцериев, председатель совета директоров группы «Сафмар», председатель совета директоров НК «Русснефть». Источник состояния: нефть, уголь, недвижимость, розничная торговля. Возраст: 61 год. Семейное положение, дети: женат, двое детей. Город проживания: Москва
  • Саид Гуцериев (сын), член совета директоров группы «Сафмар», генеральный директор НК «Фортеинвест». Источник состояния: нефть, финансы, розничная торговля. Возраст: 31 год. Семейное положение, дети: женат, сын. Город проживания: Москва
  • Саит-Салам Гуцериев (брат), генеральный директор «Корпорации А. Н. Д.». Источник состояния: недвижимость, нефть, розничная торговля. Возраст: 60 лет. Семейное положение, дети: женат, пятеро детей. Город проживания: Москва
  • Билан Ужахов (племянник), генеральный директор «М.Видео». Источник состояния: розничная торговля. Возраст: 32 года. Семейное положение, дети: женат, двое детей. Город проживания: Москва

КЛАН ГУЦЕРИЕВЫХ сохранил первое место в рейтинге богатейших семей, но сократил свое совокупное состояние на $320 млн. Изменения коснулись не только размера семейного капитала, но и его структуры. Состояние сына Михаила Гуцериева Саида выросло в два раза: отец в январе 2019 года передал ему свою долю в кипрской Landbury Trading, которой принадлежит 30,4% акций холдинга «Сафмар Финансовые инвестиции», объединяющего финансовые активы семьи. Весной «Сафмар» купила контрольный пакет Афипского НПЗ, модернизацией которого займется Саид. Ему были переданы нефтяные и угольные активы группы и доля в «Сафмар ретейл», которыми раньше владел его дядя Саит-Салам. Брат Михаила Гуцериева лишился не только долей в этих активах, но и места в совете директоров «Русснефти»: в мае, когда избирался новый совет, он взял самоотвод. Племянник Михаила Гуцериева Билан Ужахов владеет 10% акций «М.Видео» и занимает в этой компании пост гендиректора. Руководит группой «Сафмар» по-прежнему сам Михаил Гуцериев. В мае подконтрольные отцу и сыну кипрские компании увеличили с 2,12% до 18,9% акций свой пакет в Кузбасской топливной компании (КТК) — одном из крупнейших в России производителей и экспортеров энергетического угля.

Следующая семья>>>

Следующий слайд

2.Ротенберги, $5,18 млрд

  • Аркадий Ротенберг, председатель правления Федерации хоккея России, генеральный директор фонда «СКД «Явара-Нева». Источник состояния: промышленное строительство, финансы. Возраст: 67 лет. Семейное положение, дети: разведен, пятеро детей. Город проживания: Москва
  • Борис Ротенберг (брат), член совета директоров СМП Банка. Источник состояния: финансы, нефтесервис. Возраст: 62 года. Семейное положение, дети: женат, пятеро детей. Город проживания: Москва
  • Игорь Ротенберг (сын), основной владелец компании «Газпром бурение». Источник состояния: нефтесервис, недвижимость. Возраст: 46 лет. Семейное положение, дети: женат, трое детей. Город проживания: Москва
  • Лилия Ротенберг (дочь), совладелица TPS Real Estate. Источник состояния: недвижимость. Возраст: 41 год. Семейное положение: замужем. Город проживания: Москва 

РОТЕНБЕРГИ остаются на втором месте в рейтинге семей с 2015 года. Свои миллиарды они заработали благодаря подрядам «Газпрома» и другим госзаказам, в частности на строительство Керченского моста, который обошелся бюджету в 228 млрд рублей. Крупнейшие госзаказы по-прежнему компенсируют друзьям Путина ущерб от международных санкций. Сейчас у «Стройгазмонтажа» Аркадия Ротенберга в Крыму появился новый проект — проектирование яхтенной марины, на строительство которой из бюджета будет выделено 7,2 млрд рублей. В июле 2019 года его же компания «Мостотрест» выиграла конкурс на строительство Северо-Восточной хорды в Москве за 52 млрд рублей. Аркадий в санкционных списках Минфина США и Евросоюза с 2014 года. Под американские санкции попали и его младший брат Борис, гражданин Финляндии, и его сын Игорь (с 2018 года). Дочь Аркадия Лилию санкции не коснулись. Именно ей в 2018 году брат Игорь успел передать семейную долю в TPS Real Estate. Лилия раньше жила в Берлине, ее компания Vitalis-medical занималась организацией лечения в Германии. Ее мужем СМИ называют бизнесмена Евгения Ромаскевича, бывшего заместителя гендиректора ВВЦ, президента компании «Ротекс», которая организует выставки в Европе и СНГ. 

Следующая семья>>>

 

Следующий слайд

3. Шаймиевы, $2,8 млрд

  • Айрат Шаймиев, генеральный директор «Татавтодора». Источник состояния: нефтехимия. Возраст: 57 лет. Семейное положение, дети: сын. Город проживания: Казань.
  • Радик Шаймиев (брат), член совета директоров ТАИФ. Источник состояния: нефтехимия. Возраст: 54 года. Семейное положение, дети: женат, двое детей. Город проживания: Казань
  • Тимур Шаймиев (сын), генеральный директор управляющей компании «Гранат-Стан Групп» (управляет нефтяной компанией МНКТ). Источник состояния: нефть. Возраст: 30 лет. Семейное положение, дети: женат. Город проживания: Казань

СЫНОВЬЯ первого президента Республики Татарстан Минтимера Шаймиева Радик и Айрат не только сохранили статус самых богатых жителей региона, но и приумножили свои капиталы. За год их совокупное состояние выросло еще на $320 млн, до $2,8 млрд. Айрату и Радику принадлежит по 19,5% акций группы ТАИФ, одной из крупнейших в Татарстане. В нее входят нефтеперерабатывающая компания «ТАИФ-НК», нефтехимические «Нижнекамскнефтехим» и «Казаньоргсинтез» и генерирующая компания «ТГК-16». Также группе принадлежит футбольный клуб «Рубин», пост президента которого в 2017 году занимал Радик. Дочь Радика Камиля Шаймиева до мая 2014 года владела 2% акций компании, а до 2015 года входила в состав совета директоров. «Слишком чувствительно переношу все эти публичные удары», — объясняла она в интервью Tatler решение покинуть семейный бизнес. Сейчас Камиля развивает медицинский онлайн-сервис Doc+. Она входит в совет директоров дистрибьютора сжиженного газа «СГ-Трейдинг», принадлежащего АФК «Система» Владимира Евтушенкова. Сын Айрата Тимур руководит Малой нефтяной компанией Татарстана (МНКТ), ему принадлежит 30% акций компании.

Следующая семья>>>

Следующий слайд

4. Гапонцевы. $2 млрд

  • Валентин Гапонцев, генеральный директор и председатель совета директоров IPG Photonics. Источник состояния: волоконные лазеры. Возраст: 80 лет. Семейное положение, дети: женат, сын. Город проживания: Вустер, Массачусетс, США
  • Денис Гапонцев (сын), миноритарный акционер IPG Photonics. Источник состояния: волоконные лазеры. Возраст: 47 лет. Семейное положение, дети: разведен, сын. Город проживания: Москва

ОСНОВАТЕЛЮ крупнейшего в мире производителя промышленных лазеров IPG Photonics Валентину Гапонцеву в этом году исполнилось 80 лет. Его сын, прилетев из Москвы в Бостон на торжество, поселился в гостинице, а не в родительском доме. Отношения между отцом и сыном уже много лет остаются прохладными. Ученый-физик, специалист по лазерам Валентин Гапонцев занялся бизнесом еще в СССР, учредив фирму «ИРЭ-Плюс». А компанию IPG Photonics в США Гапонцевы начинали строить вместе. IPG Photonics была зарегистрирована в 1998 году. Денис к 1999 году окончил МФТИ и Имперский колледж Лондона и поехал в Штаты помогать отцу. Он проработал в компании восемь лет вице-президентом по развитию. Со временем взгляды отца и сына относительно будущего компании разошлись, и в 2008 году Денис вернулся в Россию. Ему опосредованно принадлежит пакет около 2% акций IPG Photonics, который стоит на бирже почти $150 млн. Это портфельные инвестиции, а бизнес у бывшего топ-менеджера американской компании совсем другой: он стал партнером компании по производству натуральной восточной косметики Zeitun, которую создали его российские друзья.  

Следующая семья>>>

Следующий слайд

5. Евтушенковы, $1,94 млрд

  • Владимир Евтушенков, председатель совета директоров АФК «Система». Источник состояния: телекоммуникации, недвижимость, агробизнес, медицина, товары для детей. Возраст: 70 лет. Семейное положение, дети: женат, двое детей. Город проживания: Москва
  • Феликс Евтушенков (сын), член совета директоров АФК «Система», председатель совета директоров ПАО «МТС». Источник состояния: телекоммуникации, недвижимость, агробизнес, медицина, товары для детей. Возраст: 40 лет. Семейное положение, дети: женат, четверо детей. Город проживания: Москва

ДЕТИ ОСНОВАТЕЛЯ АФК «Система» Владимира Евтушенкова Татьяна и Феликс изначально строили карьеру в компаниях отца. Татьяна долгое время работала в МТС, где на посту вице-президента отвечала за стратегию и развитие, затем около шести лет — в Сбербанке, советником председателя правления. Как специалист по инвестициям, она является партнером отцовского фонда Redline Capital. Феликс прошел в АФК «Система» путь от специалиста юридического департамента до первого вице-президента. «Опыта было мало, куда направили, туда и пошел», — говорил он в интервью Forbes о своем назначении в юрдепартамент. В июне 2018 года Владимир Евтушенков передал своему сыну 2,5% акций «Системы», а в ноябре — еще столько же, увеличив его долю до 5,18%. Доля бывшего президента, члена совета директоров АФК «Система» Михаила Шамолина гораздо меньше — 0,3% акций холдинга, у нынешнего президента Андрея Дубовскова — 0,024% акций. В июне 2019 года Феликс стал председателем совета директоров МТС. Его супруга Вера также занимается бизнесом. Ей вместе с Теймуразом Шенгелией, бывшим топ-менеджером «Детского мира», принадлежит Vesta Development. Компания застраивает участок в центре Москвы, ранее принадлежавший «Системе».

Следующая семья>>>

Следующий слайд

6. Рахимкуловы, $1,89 млрд

  • Мегдет Рахимкулов, член правления УК Kafijat. Источник состояния: инвестиции. Возраст: 73 года. Семейное положение, дети: женат, трое детей. Город проживания: Москва
  • Тимур Рахимкулов (сын), член правления УК Kafijat. Источник состояния: инвестиции. Возраст: 42 года. Семейное положение, дети: н/д. Город проживания: Будапешт, Венгрия
  • Руслан Рахимкулов (сын), член правления УК Kafijat. Источник состояния: инвестиции. Возраст: 40 лет. Семейное положение, дети: н/д. Город проживания: Будапешт, Венгрия

СЕМЬЯ РАХИМКУЛОВЫХ приобрела миллиардное состояние благодаря давним связям главы семейства Мегдета Рахимкулова с «Газпромом». Он начал работать в Министерстве газовой промышленности СССР еще в 1971 году. В 1989–1992 годах был генеральным директором «Газэкспорта», дочерней компании «Газпрома». В 1994 году его компания «Интерпроком» стала соучредителем венгерского трейдера Panrusgas, который поставлял в Венгрию продукцию «Газпрома». На полученные от торговли газом деньги Рахимкулов скупал акции венгерских компаний. Основной семейный актив сегодня — крупный пакет акций венгерского OTP Bank (7,22%). Инвестициями средств Мегдета и его сыновей управляет зарегистрированная в Будапеште компания Kafijat, в которой отцу принадлежит 71,4% акций, а сыновьям Тимуру и Руслану — по 14,3%. Старший сын Рахимкулова от первого брака Ринат вместе со сводными братьями входит в состав правления Kafijat, но доли в ее активах не имеет. В июле 2019 года венгерская пресса сообщила о покупке семьей нескольких гостиниц в Шиофоке на берегу озера Балатон и их планах построить большой роскошный отель. Рахимкуловым также принадлежит Symbol Budapest — известный ресторан с ночным клубом в Обуде.

Следующая семья>>>

Следующий слайд

7. Линники, $1,6 млрд

  • Александр Линник, председатель совета директоров АПХ «Мираторг». Источник состояния: агробизнес. Возраст: 51 год. Семейное положение, дети: женат, сын. Город проживания: Москва
  • Виктор Линник (брат), президент АПХ «Мираторг». Источник состояния: агробизнес. Возраст: 51 год. Семейное положение, дети: женат, дочь. Город проживания: Москва

БРАТЬЯ-БЛИЗНЕЦЫ Александр и Виктор Линники основали компанию «Мираторг» в 1995 году. Поначалу она специализировалась на импорте говядины и свинины из Латинской Америки, но прошло время, и она начала скупать сельскохозяйственные земли в Курской, Брянской и Орловской областях. Сегодня «Мираторг» — крупнейший производитель свинины и один из крупнейших латифундистов в России. В прессе компанию братьев Линников нередко упоминали в связи с супругой премьер-министра Медведева Светланой, девичья фамилия которой тоже Линник. И в «Мираторге», и в правительстве предполагаемое родство опровергали. Александр и Виктор Линники непубличны и в средствах массовой информации появляются достаточно редко. О личной жизни братьев также известно немного. В интервью профильному изданию «Агроинвестор» Виктор Линник рассказывал, что «Мираторг» — их единственный бизнес. «Этот бизнес занимает все наше время. Тратить время на другие проекты, где у нас шансов меньше, чем в сфере, где мы профессионалы, думаю, не стоит», — говорил он. Один-два раза в год Виктор уезжает с семьей на одну-две недели отдыхать в Европу, на Сейшелы или в Бразилию.

Следующая семья>>>

Следующий слайд

8. Саркисовы, $1,6 млрд

  • Сергей Саркисов, совладелец группы РЕСО. Источник состояния: страхование, недвижимость. Возраст: 60 лет. Семейное положение, дети: женат, пятеро детей. Город проживания: Монако
  • Николай Саркисов (брат), совладелец группы РЕСО. Источник состояния: страхование, недвижимость. Возраст: 51 год. Семейное положение, дети: женат, восемь детей. Город проживания: Лион

БРАТЬЯ Сергей и Николай Саркисовы владеют группой РЕСО, основной актив которой — одна из крупнейших в России страховых компаний «РЕСО-Гарантия». На двоих им принадлежит 60,6% акций компании, еще 36,7% акций — у французской страховой и инвестиционной группы AXA, одной из крупнейших в мире. В собственности Саркисовых много заграничной недвижимости: 115 га земли в Монако, три дома в Лос-Анджелесе, особняк в Лондоне, замок во Франции и др. В 2018 году братья стали фигурантами уголовного дела на Украине: по заявлению местного бизнесмена Льва Хлявича, у которого они в 2008 году купили 33% «Укринмедстраха», Саркисовых обвинили в мошенничестве в особо крупном размере. В июле 2019 года дело было закрыто за отсутствием состава преступления. Старший сын Сергея Саркисова Николай — режиссер, вместе с отцом он владеет в США продюсерской компанией Blitz Production, которая уже выпустила две картины. Сам Сергей Саркисов занимается кино не только в Америке, но и в России. Девятого мая 2019 года в широкий прокат вышел его фильм «На Париж!». «Для меня это был некоммерческий проект. Это мое первое большое кино. Мечта любого режиссера — снять полнометражный фильм», — рассказывал Саркисов в интервью Forbes.

Следующая семья>>>

Следующий слайд

9. Бажаевы, $1,51 млрд

  • Муса Бажаев, президент АО «Группа Альянс». Источник состояния: драгметаллы. Возраст: 53 года. Семейное положение, дети: женат, четверо детей. Город проживания: Москва
  • Дени Бажаев (племянник), совладелец группы «Русская платина». Источник состояния: драгметаллы. Возраст: 23 года. Семейное положение, дети: не женат. Город проживания: Москва
  • Мавлит Бажаев (брат), генеральный директор и совладелец ООО «Группа Полис». Источник состояния: инвестиции. Возраст: 69 лет. Семейное положение, дети: женат, четверо детей. Город проживания: н/д

СЕМЬЯ БАЖАЕВЫХ осенью 2014 года продала свою нефтяную компанию Alliance Oil Независимой нефтегазовой компании Эдуарда Худайнатова, бывшего президента «Роснефти». После продажи Муса Бажаев и его племянник Дени, сын основателя «Группы Альянс» Зии Бажаева, погибшего в авиакатастрофе в 2000 году, занялись драгметаллами. Их компания «Русская платина» разрабатывает месторождения платины в Хабаровском и Красноярском краях, в Красноярском — совместно с «Норильским никелем» Владимира Потанина. «Русская платина» построила в Красноярске ледовую арену на 7000 зрителей и в мае 2018 года передала ее в государственную собственность Красноярского края. У Мусы Бажаева с племянником есть еще одна компания — «Альянс Алтын», которая занимается разработкой золоторудного месторождения Джеруй, второго по значимости в Киргизии. Мавлит Бажаев после продажи Alliance Oil занялся инвестициями отдельно от младшего брата и племянника. Для этих целей ему с сыном Мансуром теперь служит «Группа Полис». И все же Бажаевы остаются семьей — например, после продажи Alliance Oil  Муса, Мавлит и Дени совместно за €180 млн купили на Сардинии отель класса люкс Forte Village.

Следующая семья>>>

Следующий слайд

10. Михайловы, $1,16 млрд

  • Лидия Михайлова, совладелица Группы «Черкизово». Источник состояния: агробизнес. Возраст: 61 год. Семейное положение, дети: разведена, двое детей. Город проживания: н/д
  • Сергей Михайлов (сын), генеральный директор Группы «Черкизово». Источник состояния: агробизнес. Возраст: 41 год. Семейное положение,  дети: женат, сын. Город проживания: Москва 
  • Евгений Михайлов (сын), председатель совета директоров Группы «Черкизово». Источник состояния: агробизнес. Возраст: 37 лет. Семейное положение,  дети: женат, сын. Город проживания: Москва 
  • Людмила Михайлова (племянница), финансовый директор Группы «Черкизово». Источник состояния: агробизнес. Возраст: 43 года. Семейное положение, дети: замужем, двое детей. Город проживания: Москва 

КРУПНЕЙШИЙ В РОССИИ производитель мяса Группа «Черкизово» — классический пример семейного бизнеса. Ее основатель Игорь Бабаев в 2006 году доверил руководство компанией своему старшему сыну Сергею Михайлову, младший сын Евгений тогда же стал ее директором по развитию бизнеса. В 2016 году он возглавил совет директоров «Черкизово» вместо отца. В том же 2016 году Бабаев полностью вышел из капитала группы, передав свои акции семье. Сегодня Сергею и Евгению принадлежит по 26,3% акций «Черкизово», бывшей жене Бабаева Лидии Михайловой — 29,5% акций, включая 15,1%, переданные в траст. Она живет в Европе и в делах компании не участвует. Небольшая доля (0,3945% акций) есть у Людмилы Михайловой, финансового директора группы, племянницы Бабаева. Ее муж Ричард Собел входит в совет директоров «Черкизово». Еще один член семьи — жена гендиректора Сергея Михайлова Анастасия — возглавляет департамент PR. Бабаев живет за границей с новой женой и двумя детьми, приезжает отдыхать на Алтай, на дачу. Он по-прежнему помогает компании, пользуясь своим авторитетом и связями. В декабре 2018 года, когда группа «Черкизово» покупала «Алтайский бройлер», Бабаев встречался с губернатором края Виктором Томенко.

Следующий слайд

Источник

Как 30-летний американец выплатил $33 000 долга по кредитке за девять месяцев

Фото Getty Images

Героя этого текста нельзя назвать совсем финансово неграмотным: он заботился о своей кредитной истории, читал «Богатого папу, бедного папу» и намеревался разбогатеть на сдаче недвижимости в аренду. Но к 30 годам он задолжал банку по кредитке больше $33 000. Погашение этого долга превратилось в эксперимент длиной в девять месяцев

Шон Аллен переехал в Лос-Анджелес из Нью-Джерси. Он научился выплачивать долги, когда за шесть лет погасил кредит на учебу. Но позднее, в январе 2019-го, он обнаружил, что на его единственной кредитной карте скопился долг в $33 781. Аллен поставил себе цель выплатить эту сумму к сентябрю, когда ему исполнится 31 год, — и преуспел.

Долг

По данным бюро кредитных историй Experian, в первом квартале 2019 года средняя задолженность по кредитным картам американских миллениалов составляла $4712. Долг Аллена был в семь раз больше. Ежемесячные проценты по кредиту превышали $300, а его кредитный рейтинг упал до 620. «Каждый раз, когда долг увеличивался, рейтинг падал», — говорит он.

Аллену казалось, что он ведет двойную жизнь. На первый взгляд он был успешен. Он получил степень в области гражданского строительства и диплом MBA. Аллен работал в энергетическом секторе, получал достойную зарплату и владел несколькими домами совместно со своими другом и деловым партнером. «Я жил двумя жизнями — для окружающих у меня все шло отлично, но в реальности на мне висел долг по кредитке, и я понятия не имел, как его выплачивать».

Долг увеличивался незаметно, пока не поглотил Аллена целиком. Он привык расплачиваться кредиткой еще в 18 лет, когда получил первую карту. Каждый год банк увеличивал его кредитный лимит — с начальных $3000 он вырос до $34 000. Аллен пользовался картой, чтобы оплачивать расходы (в основном, путешествия к родным) и одновременно создать себе кредитную историю.

Как поколение 30-летних обманывает себя, покупая квартиры

В 2017 году в его жизни произошли два крупных финансовых события. Он выплатил остатки кредитов на $48 000, которые брал на учебу в Бизнес-школе Саймона при Рочестерском университете. А затем он приобрел пятый дом — и первый, который он купил полностью самостоятельно (четыре других Аллен покупал совместно с другом). Аллен сдал пятый дом в аренду, чтобы гасить ипотеку. Через некоторое время он решил сократить собственные расходы на проживание и переехал в гараж. Это позволило ему в 2018 году купить самостоятельно еще один дом. Он нашел арендаторов для него, и их арендная плата тоже покрывала платежи по ипотеке. Однако расходы на ремонт в этих зданиях начали подъедать его сбережения.

«Ну, фактически уничтожать мои сбережения. Тогда-то долг и начал накапливаться», — вспоминает он.

А вот и пугающая часть. Долг Аллена по кредитной карте рос, несмотря на то что сам он многое знает о личных финансах, недвижимости и бизнесе в целом. Более того, родители с детства внушали ему необходимость откладывать деньги, а в юности просветили ему об инвестициях и недвижимости. Они даже позволили ему стать арендодателем дома, который они сам купили, когда он был студентом Университета сельского хозяйства и технических наук Северной Каролины.

Аллен прочитал книгу «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки и сумел самостоятельно выплатить образовательные кредиты. Он приобретал по новому зданию почти каждый год с 2013 года. Его семья и близкие друзья напоминали ему о долге по кредитке, но их советы поскорее расплатиться отскакивали от Аллена: он считал, что разберется с этим позже.

Получается, что гигантский долг возник не потому, что Аллен был финансово не грамотен. Дело было в его стремлении разбогатеть — и у него были на то причины. «Большая часть всего, что я зарабатываю, не для меня. Это на то время, когда я обзаведусь семьей, — говорит он. — Я всегда хотел быть таким отцом, который в два часа — посреди рабочего дня — может придти к ребенку на школьный концерт. Я очень надеюсь, что мои усилия окупятся».

Иными словами, он был очарован мечтой миллениалов о финансовой независимости, которая позволила бы ему тратить время на то, что он считал важным, даже если он не планировал ранний выход на пенсию.

Почему поколение 30-летних даже при высокой зарплате готово сидеть на бобах и рисе, чтобы рано выйти на пенсию

Составление плана

К тому времени, когда Аллен решил расквитаться наконец с долгом по кредитке, он работал менеджером по проектам полный день. К своему эксперименту он решил подойти как к проекту — самому важному в своей жизни. Он разработал график погашения долга на каждый месяц. Цель состояла в том, чтобы выплатить все $33 781 долга до дня рождения, и он был полон решимости придерживаться плана.

Шаг 1 и шаг 2: увеличение дохода

Чтобы выполнять промежуточные показатели, Аллен составил стратегию из пяти шагов. Первые два предусматривали увеличение его дохода. Двумя годами ранее Аллена повысили, увеличив его зарплату. Поэтому он не рассчитывал на крупную прибавку и не планировал менять работу. Вместо этого он обратился к одному из своих дополнительных источников дохода — и к барахлу в гараже.

Аллен сказал своему партнеру по бизнесу с недвижимостью, что хочет сделать паузу в приобретении новых объектов до тех пор, пока не разберется со своими личными финансами. К счастью, уже в начале эксперимента в январе 2019-го ипотечные платежи по всем уже приобретенным объектам покрывались арендной платой.

Так у Аллена появилось время заняться другим своим бизнесом — таким, который не требует вложений капитала или экстренного ремонта. Sean’s Resume Shop — это небольшой проект, который Аллен запустил ранее, чтобы помогать людям приводить в порядок их резюме и консультировать по вопросам карьеры. Аллен зашел в кошелек на PayPal, с помощью которого он выставлял счета клиентам, и обнаружил, что несколько из них еще не расплатились.

Вместо того, чтобы взыскивать долги, как какой-нибудь коллектор, Аллен решил использовать неоплаченные счета как возможность. Он связался с задолжавшими клиентами и рассказал им о других своих услугах в надежде увеличить доход и привлечь новых клиентов по рекомендации.

Cумка, квартира или безбедная старость: как заработать и на то, и на другое

Кроме того, Аллен начал распродавать ненужные вещи из своего гаража на сайте частных объявлений. От спортивного снаряжения до безделушек из путешествий — он продавал вещи за $30-40. Побочный бизнес и распродажа не принесли больших денег — всего несколько сотен долларов в месяц — но каждый цент уходил на выплату долга по кредитной карте.

Шаг 3: анализ доходов и расходов

Следующим шагом стало отслеживание и планирование доходов и расходов. Для этого Аллен использовал таблицу, которую придумал самостоятельно, и мобильное приложение банка. Он изучил, когда ему приходят деньги, и распланировал свои крупные расходы так, чтобы точно понимать, сколько денег у него остается на повседневные траты после обязательных платежей.

«Например, я изменил дату погашения ипотеки, — объясняет Аллен. — Если раньше она приходилась на 14-е число каждого месяца, то я, как правило, выходил за пределы своего бюджета. Поэтому я перенес ипотечные выплаты на седьмое число. Теперь к каждому 10-му числу я знаю, что ипотека оплачена, а до конца месяца у меня столько-то денег».

Год без покупок. Как отказаться от бессмысленных трат

Когда Аллен изучил свои доходы и расходы и внес необходимые изменения, он предпринял последний шаг для того, чтобы лучше контролировать состояние своего банковского счета. Он оптимизировал свои расходы. Например, он отменил подписку на сервисы, которыми больше не пользовался или на которые подписался случайно, потому что забыл, когда заканчивается бесплатный пробный период. Аллен вспоминает, как ему пришлось звонить в мобильную компанию AT&T и магазин Walmart, чтобы узнать, может ли он получить назад свои деньги за отмененные услуги или возврат товаров. Если ему давали только частичную компенсацию, он звонил снова, чтобы добиться полной суммы.

Шаг 4: непростой выбор

Иногда Аллен сталкивался с трудным выбором на пути к достижению цели — между тем, что он должен был сделать, или тем, чего ему хотелось. В некоторых случаях мешало и то, что ему принадлежали частично или полностью шесть домов. Например, в какой-то момент он столкнулся с непредвиденными расходами, так как ему пришлось компенсировать арендаторам ущерб, причиненный из-за отключения электричества. Но не всегда непредвиденных расходов нельзя было избежать.

Цель или телефон?

Еще одним препятствием едва не стал смартфон Аллена. В августе он сломался. Аллен пошел в магазин Target, чтобы заменить его, и оказался перед выбором: потратить почти $1000 на устройство Android, чтобы все было как у людей, и в результате отклониться от своего плана выплаты долга или же выбрать более дешевый телефон и продержаться с ним до тех пор, пока весь долг по кредитке не будет погашен. Искушение было велико, особенно когда продавец сказал, что только сегодня телефон можно купить за $600 вместо $900. Аллен удержался — он купил простенький телефон за $25 и подключил тариф за $20 в месяц с возможностью звонить и отправлять сообщения.

Ограничения

Теперь Аллен тратил на погашение долга 66% своего дохода после вычета налогов и обязательных платежей по ипотеке. Остальные 34% уходили на еду, коммунальные счета и бензин для автомобиля Pontiac, который Аллен водил со школы. Часть этих 34% также тратилась на поездки к семье и друзьям и благотворительность, которой Аллен занимается вместе с братством. Эти статьи расходов Аллен ограничил, но решил не исключать полностью.

Аллен сохранил членство в Альфа Фи Альфа — студенческом братстве, к которому он присоединился во время учебы в магистратуре Бизнес-школы Саймона при Рочестерском университете в 2012 году. Он продолжил платить членские взносы и жертвовать на благотворительные инициативы организации (братство Аллена фокусируется на работе с нуждающимися на местном и национальном уровне). Кроме того, Аллен — волонтер программы «Старший брат/Старшая сестра». У него есть «младший брат», который живет на другом конце страны, в Северной Каролине, и он должен периодически навещать своего подопечного. Родители и другие родственники Аллена живут на Восточном побережье, и для него важно присутствовать на семейных событиях, таких как дни рождения бабушек и дедушек. Эта статью расходов он также оставил.

Шаг 5: избавление от кредитки и планирование будущего

Сентябрь был последним месяцем, в который Аллен проводил свой эксперимент. На его кредитке оставался долг в $6800, и он хотел закрыть его в свой день рождения. Аллен рассказывает, что для этого ему пришлось максимально сократить расходы. Он даже стал меньше есть: перешел на интервальное голодание и отказался от ужинов в ресторанах с коллегами и друзьями. В свой день рождения Аллен разрезал свою кредитную карту ножницами и объявил о погашении долга родным и друзьям в Facebook.

«Я просто счастлив. Мне кажется, что сейчас я полностью свободен. Потому что все мои деньги уходили туда — на эту кредитную карту», — сказал он.

После погашения долга

Аллен был в долгах с тех пор, как получил свою первую кредитку в 18 лет. Поэтому он считает свой эксперимент огромным финансовым достижением. Следующий эксперимент Аллена — сделать так, чтобы у него не появились новые долги.

«Я по-прежнему каждый день захожу в приложение и убеждаюсь, что я ничего не должен банку», — рассказывает Аллен. Он подчеркивает, что теперь покрывает все списания по кредитке (к ней привязаны его подписки и другие автоматические платежи) в тот же месяц, не позволяя долгу снова разрастаться до катастрофических масштабов.

Если вам интересно, какой кредиткой пользуется Аллен, то это карта с начислением бонусов. Единственный плюс в его истории с пятизначным долгом состоит в том, что накопил более 30 000 бонусных баллов и обменял их на авиабилет за $350, чтобы слетать к младшему брату.

Перевод Натальи Балабанцевой.

10 лучших банков для российских миллионеров — 2019

Private Bank Альфа-Банка не обошли стороной кадровые изменения, затронувшие в последнее время почти все ведущие бизнес-линии банка. В начале года банк покинула управляющий директор «Альфа Private» Екатерина Милеева, с ней ушел и Антон Рахманов, который занимался развитием продуктов для состоятельных клиентов. Ее место заняла Алина Назарова из «ФК Открытие». За год, прошедший с публикации прошлого рейтинга, стать клиентом «Альфа Private» стало сложнее — банк увеличил порог входа в Москве с $0,5 млн до $1 млн, а в регионах — с $250 000 до $550 000.

Следующий слайд

За год активы под управлением Sberbank Private Banking выросли на 15%, а число клиентов — на 7%. Средний чек увеличился с $3,8 млн до $4,1 млн. Таким образом Sberbank Private Banking приблизился по этому показателю к лидеру рейтинга: в «Альфа Private» средний чек — $5 млн. За прошедший год Сбербанк запустил несколько новых услуг, в частности инвестиционное консультирование на Кипре в разных валютах.

Следующий слайд

Friedrich Wilhelm Raiffeisen — старейший частный банк с подразделением в России. За прошедший год его активы под управлением выросли на 12%, число клиентов увеличилось на 8%, средний чек вырос на 11%. Клиентов с финансовыми активами от $1 млн стало больше на 13%. Friedrich Wilhelm приносит российскому Райффайзенбанку около 5% доходов. Ставки по вкладам в private banking — самые низкие на рынке, высока доля средств в инвестиционных продуктах — 46%.

Следующий слайд

Первый офис для премиальных клиентов ВТБ открыл в 2008 году, к 2019 году их количество выросло до 30 по всей России. Сейчас у банка более 20 000 private-клиентов, из них 7000 — с финансовыми активами свыше $1 млн. ВТБ лидирует среди российских private-банков как по общему числу клиентов, так и по числу долларовых миллионеров, хранящих в нем деньги. Среднестатистический клиент «Private Banking ВТБ» — это собственник бизнеса, топ-менеджер или классический рантье.

Следующий слайд

ЮниКредит Банк занимает первое место в рейтинге самых надежных российских банков 2019 года по версии Forbes. Сейчас банк насчитывает девять специализированных офисов для обслуживания премиальных клиентов. Согласно годовой отчетности банка, за 2018 год портфель private-клиентов ЮниКредит Банка вырос на 43%, а число клиентов увеличилось по сравнению с 2017 годом на 5%. Точные цифры в банке не раскрывают. За прошлый год доходы от обслуживания премиальных клиентов выросли на 35%.

 

Следующий слайд

UBS — крупнейший частный банк Швейцарии. Выручка в 2018-м составила $31 млрд, 55% принесло подразделение по управлению капиталом состоятельных клиентов. С ноября 2019-го банк установит отрицательные ставки по депозитам — минус 0,75% для клиентов, обслуживающихся в Швейцарии со счетом свыше 2 млн швейцарских франков. Весь неполный 2019 год в СМИ появлялись новости о возможном слиянии бизнесов по управлению активами UBS и Deutsche Bank. Если бы сделка состоялась, то объем активов под управлением объединенного банка достиг бы $1,57 трлн.

Следующий слайд

Обслуживающий состоятельных клиентов в 25 странах мира банк Julius Baer управляет активами на 412 млрд швейцарских франков (на 30 июня 2019 года). Полугодовая чистая прибыль Julius Baer Group сократилась на 23%, до 343 млн швейцарских франков. Впрочем, в отчетности группы говорится, что после крайне слабой второй половины 2018 года на финансовых рынках произошел отскок. C начала года акции Julius Baer Group подорожали почти на 24%. В июне 2019-го одним из крупнейших акционеров банка с долей 3,09% стало правительство Сингапура через фонд GIC.

Следующий слайд

Швейцарский банк Credit Suisse открыл отделение с российской лицензией в 1993 году. Проработав здесь более 20 лет, в последние годы, как и другие иностранные инвестбанки, Credit Suisse частично свернул работу в России. В 2016 году банк отказался от обслуживания российских счетов private-клиентов, а летом 2018 года уволил главу отдела по операциям с российскими акциями, пообещав следить за российскими бумагами из Лондона. С 2014 по начало 2018 года доходы от частного банкинга и инвестиционных услуг банка в России упали с 1,9 млрд рублей до 1 млрд рублей.

Следующий слайд

Частный швейцарский банк Pictet основан в 1805 году в Женеве. Под управлением премиального отделения банка находятся средства клиентов на 226 млрд франков, их интересы обслуживают в 27 офисах в 17 странах. Прибыль банка по итогам 2018 года выросла на 4%, до 595 млн франков. В России у банка нет своего офиса, но с российскими клиентами он работает, заинтересовавшись рынком в 2008 году. Всем своим частным клиентам банк предлагает несколько пакетов услуг в зависимости от размера активов. Порог по каждому составляет $2 млн, $10 млн и $100 млн соответственно.

Следующий слайд

Citi — международный банк с головным офисом в США. Акции банка обращаются на бирже, и основные его владельцы — инвестфонды и институциональные инвесторы. Под управлением Citi Private Bank находится порядка $460 млрд, состоятельные клиенты могут получить услуги в 116 странах. Главой Citi по развивающимся рынкам назначен Дэвид Ливингстон — выходец из Credit Suisse и HSBC. Citigroup до конца 2019 года собирается сократить сотни рабочих мест в трейдинговом подразделении.

Следующий слайд

Источник

Экономисты назвали три главных риска от отрицательных ставок

Фото Hatim Kaghat / Belga via ZUMA Press / ТАСС

С последствиями отрицательных ставок в Европе борются не только европейские банки, но и российские. Кто сильнее всего может пострадать и с какими рисками придется столкнуться?

В сентябре несколько российских банков попросили ЦБ разрешить им вводить по депозитам в евро отрицательные ставки, мотивируя это тем, что ЕЦБ вот уже несколько лет держит ставку отрицательной, а в сентябре и вовсе снизил ее до -0,5% годовых. Сейчас российское законодательство запрещает вводить отрицательные ставки на валютные депозиты для физлиц.

ЦБ и Минфин сначала сказали, что обсудят этот вопрос. Но затем первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что по вкладам граждан «ничего такого не обсуждается». По его словам, отрицательные ставки по валютным депозитам могут ввести только для средств компаний.

Многие российские банки уже закрыли вклады в евро или установили по ним комиссии. Например, в начале октября Ситибанк перестал принимать заявления на открытие сберегательных счетов в евро, а ВТБ отказался сразу от трех видов евровых вкладов. Отказались от некоторых депозитов также Альфа-банк, «Открытие» и «Возрождение».

На фоне ажиотажа вокруг темы отрицательных ставок в РАНХиГс 1 ноября прошел круглый стол «Отрицательные ставки. Перспективы их введения в России», где аналитики и экономисты обсудили возможные последствия от введения отрицательных процентных ставок в экономике.

Forbes публикует основные выводы, к которым пришли эксперты.

Потеря доходов для банков

«Нужно ли позволять устанавливать отрицательные процентные ставки в России? По евровым вкладам — однозначно да»,- считает директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка, профессор НИУ ВШЭ Олег Замулин.

По его словам, то, что ставки по вкладам евро в Европе отрицательные, а в России — положительные — странно. «Это создает очевидные возможности арбитража», — сказал он.

Сценарий околонулевых ставок по всей экономике в России пока маловероятен, а отрицательные ставки на уровне экономики будут катастрофой для российского банковского сектора, предупреждает главный стратег компании «Атон», со-учредитель GKEM Analytica Александр Кудрин.

«С точки зрения достаточности капитала у нас и так все не слишком хорошо, а если возникнет давление на капитал со стороны основного бизнеса банков, то возникает потенциальная дополнительная нагрузка на бюджет с точки зрения рекапитализации банковского сектора. И это не может не тревожить», — заметил он.

Когда рыночные ставки становятся отрицательными, банки не решаются применять отрицательные ставки и к счетам физических лиц, чтобы избежать оттока клиентских средств, согласен управляющий директор АКРА, руководитель группы рейтингов финансовых институтов Армен Даллакян.

В результате сокращаются чистые процентные доходы банка, а это — один из основных источников дохода для кредитных организаций.

Отток клиентов

В случае введения в России отрицательных ставок клиенты банков просто уйдут к наличные, считает директор финансового центра «Сколково-РЭШ Олег Шибанов.

«Исследования показывают, что 75% опрошенных по нескольким развитым экономикам готовы переходить на наличные, если им будут выставлять отрицательные депозитные ставки. Думаю, что в российских реалиях 75% очень быстро превратится в 120%. В этом плане никакого смысла вводить отрицательные рублёвые ставки у нас нет — все будут стараться уйти в наличные», — сказал он.

Серьезный риск для инвесторов

«Эффект отрицательных доходностей на рынках гособлигаций выглядит слегка абсурдно. Теоретически в этих условиях многие компании и государства могут привлекать дешевое финансирование — это плюс. Но в это же время среди консервативных инвесторов копится риск, потому что они смещаются в ту область, где они никогда не были и где они не очень понимают риски», — говорит Александр Кудрин.

Например, если консервативный инвестор — пенсионный фонд — покупал бумаги правительства Германии, он вряд ли будет покупать эти бумаги дальше при отрицательных ставках. Инвестору придется начать покупать корпоративные облигации, в котором у него нет адекватной экспертизы.

«В результате инвестор принимает на себя более высокие риски, которые не очень хорошо может контролировать. Это создает большую проблему», — пояснил Александр Кудрин.

Примерно также на снижение ставок на рынке госдолга реагируют и домохозяйства, считает Шибанов. «Исследования показывают, что чем ниже процентные ставки по безрисковым активам, тем большую долю средств домохозяйства инвестируют в рискованные активы. А это серьезный риск», — указал он.

Источник

«Дом.РФ» неожиданно поднял ставки по долларовым вкладам

Фото Paul Yeung / Bloomberg via Getty Images

Один из крупных игроков на рынке ипотечного кредитования, банк «Дом.РФ» неожиданно повысил ставки по долларовым вкладам с 1 до 1,5%, что расходится с действиями других банков на российском рынке. Вот уже несколько месяцев ставки по валютным депозитам в российских банках снижаются. Чем объясняются действия «Дом.РФ»?

Банк «Дом.РФ» объявил о резком повышении ставок по депозитам в долларах, сообщила в четверг пресс-служба банка. Максимальная ставка по долларовым вкладам увеличена с 1% до 1,5%, максимальную доходность банк предлагает по вкладу «Базовый пенсионный» на 367 дней, вклад доступен только при наличии у клиента пенсионного удостоверения. Диапазон ставок по депозитам в долларах США повышен с 0,2 – 1,0% годовых до 0,5% -1,5% годовых.

Банк входит в топ-40 российских банков по размеру активов. Он входит в корпорацию «Дом.РФ», которая на базе банка развивает ипотечно-строительный банк. Это один из лидеров на рынке ипотечного кредитования: по данным «Эксперт РА», в начале 2019 года «Дом.РФ» был пятым банком на рынке по размеру ипотечного портфеля.

«Дом.РФ» действует в отрыве от рынка, где ставки по валютным вкладам снижаются вслед за снижением ставок центральных банков в США, России и Европе. В среду, 30 октября, Федеральная резервная система США третий раз за год снизила ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 1,5-1,75%.

По данным Банка России, средневзвешенные процентные ставки по депозитам в долларах в российских банках с начала года снизились с 2,62% до 1,15% годовых. По вкладам в евро ситуация похожая: в топ-30 банков в августе ставки составили 0,19% против 0,36% в январе.

Зачем «Дом.РФ» доллары?

Как заявили Forbes в «Дом.РФ», повышение долларовых ставок обусловлено желанием банка предлагать эквивалентные, с учетом валютных свопов, ставки в разных валютах. «Во-вторых, мы руководствовались намерением дать выгодное предложение для целевого клиентского сегмента – клиентов со сбережениями, в том числе в валюте», — уточнили в пресс-службе.

При этом представитель банка заметил, что изменение ставки ФРС не всегда приводит к изменению долгосрочных ставок, которые в свою очередь являются основой для расчета ставок по вкладам в долларах.

На фоне общего для рынка снижения ставок решение «Дом.РФ» выглядит необычно. «Странно, что «Дом.РФ» идет против тенденции, повышая ставки по долларовым депозитам, но больших рисков для банка я здесь не вижу», — говорит Валерий Пивень, заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА.

По его мнению, за клиентов-физических лиц сейчас идет серьезная борьба на рынке, и вполне возможно, что банк просто пытается использовать другие способы для привлечения средств.

В октябре отток средств клиентов с валютных депозитов «Дом.РФ» составил около $5 млн, свидетельствуют расчеты Forbes на основе данных Frank RG. В это же время в трех из пяти крупнейших банков в октябре был зафиксирован приток средств клиентов на валютные депозиты. Самый большой — у Сбербанка на $265 млн. Только у двух банков из пяти был зафиксирован отток суммарно на $56,28 млн. Данные показывают, как изменился общий объем средств физлиц в валюте в банке в долларовом эквиваленте на всех валютных счетах.

Доллары банку могут быть нужны для того, чтобы снизить стоимость фондирования, добавляет Пивень. «Это быстрорастущий банк, которому нужно фондирование. А долларовое фондирование дешевле, чем рублевое. Может быть, банк решил немного его увеличить – это слегка размоет стоимость привлеченных средств, а на рисках существенно не скажется», — добавляет он.

По мнению директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Игоря Алексеева, банк привлекает доллары для того, чтобы заместить ими ранее привлеченные средства в иностранной валюте, например, валютные пассивы от кредитных организаций. Второе его предположение – банк привлекает валютные пассивы для приобретения ценных бумаг в валюте. В «Дом.РФ» приобретать новые валютные активы не планируют, уточнили Forbes в пресс-службе банка.

Цена валютной кубышки: почему банкам нужны отрицательные ставки
Новая волна снижения ставок: ипотека продолжит дешеветь

Источник

«Будет непросто предложить нового президента»: предсказавший протесты экономист назвал два сценария для России до 2024 года

Фото Владимира Гердо / ТАСС

Экономист Михаил Дмитриев, предсказавший протесты 2011 года, рассказал в интервью Forbes о неминуемом новом глобальном кризисе, о росте экономики вопреки всему в России, бунте бюджетников, новой волне протестов после 2021 года и проблеме-2024.

Экономист, президент хозяйственного партнерства «Новый экономический рост» Михаил Дмитриев известен точностью своих прогнозов. Он и его коллеги, к примеру, предсказали массовые протесты после выборов в Госдуму 2011 года и начало банковского кризиса в 2015-м. После президентских выборов 2018 года Дмитриев и его коллеги также зафиксировали изменения в настроениях россиян, которые привели к окончанию «крымского консенсуса» и нарастанию недовольства властями. Проявлениями этого можно считать протесты в Москве и регионах.

По мнению Дмитриева, в следующем году в России сложится уникальная ситуация — в то время как мировой экономике гарантировано торможение, России гарантирован рост. Правда, удастся ли властям его удержать — вопрос открытый. Если же «разогнать» российскую экономику не получится, то к 2024 году — году выборов нового президента — доходы населения так и не восстановятся до уровня 2012 года. Уже сейчас население не хочет с этим мириться, о чем и говорят протестные настроения. А «недовольному населению будет непросто предлагать нового президента и новую повестку развития», — сказал Дмитриев Forbes.

Главное из беседы с экономистом — в материале Forbes.

Об особенностях бедности в России

Росстат утверждает, что выросло число россиян, которым хватает денег только на еду и одежду. Но такой критерий не очень точен. Бедность в России – это гораздо более сложный феномен.

Доходы стагнируют уже несколько лет. Но, как только в 2017 году ситуация с доходами чуть-чуть улучшилась, мы увидели бум покупок смартфонов. И бедные семьи, у которых доход на каждого члена семьи ниже прожиточного минимума и которые 40% бюджета тратят на еду, были активными покупателями этих смартфонов.

В бедных семьях растет число кондиционеров, автомобилей и компьютеров. Таким семьям может не хватать денег на одежду и еду, но только потому что они вынуждены платить проценты по кредитам на крупные покупки, им приходится экономить. Это вопрос осознанного выбора приоритетов каждой семьей.

Проблема критической бедности, когда действительно нет денег на минимальный набор одежды и еду, касается меньше 1% населения. Подавляющее большинство наших бедных точно не голодает. По данным обследований домохозяйств мы видим, что они потребляют избыточное количество калорий, правда в основном из-за неправильного питания и вредных углеводов — и покупают товары длительного пользования.

Откуда придет новый мировой кризис

Новый кризис, вероятно, придёт из США. Я бы называл эту историю «эффектом лампочки». У каждой лампочки есть период эксплуатации. Когда лампочка отработала положенные часы, вероятность, что она перегорит, резко увеличивается. Но если лампочка, срок годности которой истек, продолжает работать, ты начинаешь думать, что это исключение и расслабляешься.

С мировым кризисом происходит примерно тоже самое. Американская экономика растет уже 122 месяца. Предыдущий самый длительный период роста без кризисов был в 1990-е годы – это 120 месяцев. Средний период без кризисов после войны — 58 месяцев, то есть в два с лишним раза меньше, чем сейчас.

Рынки «усыплены» этим ростом. Но лампочка все равно должна перегореть. И американская экономика «перегорит», я думаю, после выборов президента в США. У Дональда Трампа есть все возможности, чтобы предотвратить рецессию в 2020 году. Но в 2021 году эффект от налоговой реформы будет исчерпан, а у Трампа ослабеют стимулы предотвращать рецессию.

Кризис в США подхватит Китай, там будет как минимум резкое торможение. На ладан дышит и европейская экономика, она затормозится окончательно, и скорее всего наступит рецессия. Все это приведет к гипертрофированной глобальной рецессии. Это может быть очень неприятный кризис, о его последствиях лучше не думать.

Какой из рынков прорвется первым — непонятно. С точки зрения разбалансированности финансовых рынков мы близки к ситуации 2008 года или даже хуже. Например, доля пяти крупнейших компаний экономики с нематериальными активами — Google, Apple и так далее — в капитализации рынка выше, чем на момент дотком-бума. Проблем в одной из этих компаний может оказаться достаточно, чтобы подорвать доверие к перспективам всего рынка акций.

О том, почему России не страшна рецессия

Мировой экономике гарантировано торможение, которое может закончиться глобальной рецессией в 2021 году. А российская экономика в 2020 году войдёт в противофазу с мировой. У нас торможения, в отличие от мировой экономики, не будет.

Этому есть как внутренние, так и внешние причины. Российская экономика все больше и больше отделяется от мировой, в том числе в части зависимости от финансовых потоков. Мы за эту независимость заплатили кризисом 2014-2015 годов и падением доходов населения на 10%. Но теперь российской экономике благодаря этому, грубо говоря, наплевать на мировую рецессию.

Мы страна с одним из самых высоких в мире потенциалом контрциклической политики, то есть политики, которая нацелена на сдерживание кризисных явлений. У нас очень низкий госдолг, минимальный дефицит бюджета, большой потенциал наращивания бюджетных расходов, минимальная закредитованность корпоративного сектора — 50% ВВП против, к примеру, 250% в Китае.

У нас есть все предпосылки, чтобы бюджетными и кредитно-денежными стимулами противостоять «импорту» рецессии из США и других стран.

В мире ситуация совсем другая. По оценкам Всемирного банка, снижение экономики США, Китая и Западной Европы на 1% приведет к падению темпов мировой экономики больше чем на 1,5%. Но Россия оказывается к этому нечувствительной.

О росте экономики в России

2020 год будет годом ускорения. Мои ожидания выше консенсус-прогноза. Если ничего плохого и неожиданного не произойдет, то ускорение темпов роста по сравнению с текущим годом уже предопределено. Рост ВВП в 2020 году может составить 2,5%, а при благоприятном стечении обстоятельств – даже 3% или еще выше.

Это произойдет по нескольким причинам. Исчезает временный отрицательный фактор, связанный с увеличением НДС. В 2020 году впервые на рынке труда проявится повышение пенсионного возраста. По оценке Всемирного банка, фактор повышения пенсионного возраста добавит почти 1% роста ВВП с 2020 года.

Центральный банк продолжит снижение ставок, что повысит доступность кредитов для инвесторов.

Кроме того, следующий год — первый год, когда после нескольких лет экономии госрасходы начнут расти выше инфляции. Также есть вероятность, что Минфин распечатает Фонд национального благосостояния – на приоритетные нацпроекты, среди которых основная часть средств идет на инфраструктуру.

В следующем году располагаемые ресурсы домохозяйств почти наверняка вырастут, как минимум на 2,5%.

Что будет дальше, зависит от Минфина. До кризиса у нас есть еще где-то полтора процента роста ВВП. И Минфин может при помощи контрциклических бюджетных мер обеспечить рост экономики.

О недовольстве среди бюджетников

Бюджетники раньше были оплотом стабильности и самой лояльной частью среднего класса. Но в прошлом году среди них внезапно возник очаг напряженности. Мы проводили фокус-группы и впервые его обнаружили прошлой осенью.

Оказалось, среди бюджетников накопилось недовольство качеством менеджмента. Они все — от полиции до ГИБДД, от врачей до учителей — рассказывали, как плохо управляют в бюджетной сфере, и что из-за этого они не могут нормально выполнять свой профессиональный долг.

Мелочная опека сверху ведет к тому, что очень много решений принимается бюрократами в центральных ведомствах без учета реальной ситуации на местах. Они устанавливают правила, которые нельзя выполнить. Поток этих правил и противоречия, которые они порождают, вызывают среди бюджетников сильное раздражение.

Один работник ГИБДД привел в пример кампанию по борьбе с нарушениями правил дорожного движения — с пешеходами, которые переходят дорогу в неположенном месте. Отряд, который дежурил на МКАДе, где нет наземных переходов, тоже обязан был ловить пешеходов-нарушителей. Очевидно, что любой нормальный человек почувствует в этой ситуации дискомфорт.

О природе протестов 2019 года

Первопричиной протестов в 2011-2012 годах была глобальная рецессия и ее последствия для России. Первопричина последних протестов – это, на мой взгляд, тоже экономические проблемы.

Население живет уже пять лет со средними доходами заметно ниже, чем в 2013 году. Сначала люди к этому пытались адаптироваться, отказываясь от обновления предметов длительного пользования. Но по мере того, как они изнашиваются и устаревают, приходится возобновлять покупки и брать для этого кредиты.

Люди устали от этого, и усталость, как в конце 1990-х, привела к смещению того, что психологи называют локус контроля. В начале перестройки люди считали, что государство должно о них заботиться. Это внешний локус контроля, когда люди надеются, что их проблемы решит кто-то извне. А к концу 1990-х большая часть из-за затяжного кризиса перестала надеяться на государство и осознала, что решение проблем надо брать в свои руки — а это уже внутренний локус контроля. Возобновление быстрого роста в нулевые годы снова активировало надежды на государство.

Весной 2018 года вдруг оказалось, что надежда на государство снова иссякла. Кризис ослабил доверие к государству, и дальше все пошло по нарастающей. Постепенно недовольство перешло в политическую плоскость. Пенсионная реформа стала спусковым механизмом, который усилил протестность и породил агрессию, которой раньше не было. Широко распространилось мнение, что проблема не только в том, чтобы увеличить доходы, нужно уметь своими силами отстаивать свои права и свободы. Резко упал уровень доверия к политикам. Путину еще верят, а вот остальным — почти нет. Зато выросло доверие к местным гражданским активистам, которых еще недавно недолюбливали.

Все это способствовало росту протестной активности. Но протесты пока носят чисто локальный характер, связанный с местными проблемами.

Это касается и акций цеховой солидарности среди медиков, журналистов, актеров. Протестное поведение снова становится нормой. Но люди мобилизуются только вокруг профессиональных проблем, как это было с журналистами, или местных проблем, как это было в Архангельске и Екатеринбурге.

Но к чему-то большему такие акции не приведут. Даже пенсионная реформа не смогла мобилизовать общенациональное движение. Потому что нет доверия к политикам, без которого общенациональное движение невозможно. Политиков вообще всех на дух не переносят. Не верят тем, кто может призывать и координировать протест. Из-за этого не возникает и массовых общероссийских протестных движений.

Протесты в Москве, спровоцированные конфликтом на выборах в Мосгордуму, уже пошли на спад. Я думаю, что, если не случится чего-то экстраординарного, то поводов для таких протестов в Москве может не возникнуть вплоть до выборов в Госдуму в 2021 году.

О силовом давлении на бизнес

По опыту моего общения с представителями бизнеса, у большинства из них вызывают растущую тревогу риски давления со стороны силовых ведомств. Предприниматели очень боятся недружественного перехвата управления, к которому это нередко приводит.

Пока шел кризис и стагнация, наращивание частных инвестиций в любом случае не стояло на повестке дня, поэтому риски силового давления на бизнес не особо влияли на инвестиционную активность. Но сейчас, когда открываются реальные возможности для оживления экономики на основе инвестиций, обостренное восприятие этих рисков способно ослабить уверенность частных инвесторов.

Сейчас сложно сказать, какое количество компаний именно по этим соображениям может отказаться от запуска новых проектов. Но не получится ли так, что многие инвестиционные возможности в итоге будут упущены, а экономический рост не наберет желаемых оборотов?

О проблеме-2024

Если мировая экономика вползет в новую рецессию, рано или поздно российская экономика это почувствует. Особенно неприятно будет, если Минфин будет по-прежнему считать, что главный залог успешного развития – это профицитный бюджет и бюджетное правило в его нынешнем виде. Это очень опасная ситуация.

Тогда к 2024 году доходы населения так и не восстановятся до уровня 2012 года. Между тем, уже сейчас население не склонно с этим мириться. Что тогда будет к 2024 году — трудно предположить. Но наверняка это будет очень скептически настроенное население. И такому недовольному населению будет непросто предлагать нового президента и новую повестку развития.

Если же российские экономические власти смогут по максимуму использовать возможности для антикризисного стимулирования спроса и при этом будет ослаблено избыточное силовое давление на бизнес, тогда темпы роста 2-3% в год могут оказаться вполне достижимыми даже при торможении мировой экономики. В этом случае реальные доходы населения к 2024 году не только восстановятся, но и превысят максимальные пики за всю историю страны.

В результате население пересмотрит свои приоритеты. Это не значит, что избиратели будут всем довольны, но это значит, что они, скорее всего, будут более склонны к конструктивному политическому диалогу накануне президентских выборов.

Об итогах правления Путина

До 2013 года в России шел очень быстрый экономический рост, ориентированный на потребительский сектор. Именно в 2013 году доходы населения достигли исторического максимума.

А то, что было после 2013 года, сейчас оценивают по-разному. Строго говоря, как мерить? Если сравнить Россию не со всем остальным миром, а со странами-экспортерами углеводородов, к числу которых она относится, то ситуация выглядит довольно неплохо.

Динамика ВВП на душу населения — а это наиболее подходящий критерий для такого сравнения — за последние пять лет в России была самой высокой среди нефтедобывающих стран мира, за исключением Ирана. С нами сопоставимы, но немного отстают в пределах статистической ошибки, только Канада, Норвегия и Казахстан. И это с поправкой на санкции: их не было у других стран. У большинства нефтедобывающих стран темпы роста были почти нулевыми или отрицательными.

Единственная страна, которая нас намного обогнала — это Иран, что произошло благодаря смягчению экономических санкций после ядерной сделки с Обамой.

В этом плане, на мой взгляд, история не так проста, как может показаться. Если мир попадет в рецессию, а Минфин все-таки решится — ЦБ кстати уже решился — на проведение более проактивной политики поддержки спроса, то мы имеем шанс заметно обогнать все или почти все нефтедобывающие страны по темпам роста ВВП на душу населения.

Но верно, что у нас есть и другие проблемы – это стратегический структурный тупик в экономике. Сейчас в мире опережающими темпами растут в основном отрасли и компании с большими нематериальными активами — производство компьютеров и электроники, IT, интернет и СМИ, медицина и фармакология. В России же в последние пять лет положительный вклад в экономический рост вносили в основном добыча полезных ископаемых, росли государственное управление, транспорт и логистика. Эти отрасли в будущем не смогут развиваться опережающими темпами. Нам нужно серьезно изменить отраслевой профиль драйверов роста, что потребует немалых усилий от государства и бизнеса.

Конец крымского консенсуса: чем он грозит власти?
«Все пошло не так»: как заработать на надвигающемся кризисе

Источник

ПОПУЛЯРНОЕ

Читайте так же